Валютный рынок Индии, его особенности и перспективы

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Содержание страницы:

Нефтяной рынок Индии развивается быстрее всех в мире

В последние годы наблюдается явный прогресс во взаимовыгодном сотрудничестве Индии с Россией. В особенности это касается вопросов нефтяной промышленности, ведь нефтяной рынок Индии развивается быстрее всех в мире .

Сотрудничество России и Индии на нефтяном рынке

Как отметил генеральный директор компании «Инфотэк-терминал» Рустам Танкаев, наличие нефтяного консорциума, куда входят российские компании , например, «Роснефть», способствует прогрессу взаимовыгодного сотрудничества двух государств.

Созданы глобальные интеграционные цепочки, где участники нефтяного рынка обладают долями в нефтяных компаниях друг друга. Это создает уникальные возможности для получения дополнительной прибыли и стабилизации рынка.

Вышеупомянутая российская компания активно занимается наращиванием потенциала в Юго-Западной Азии, а также открывает перспективы для увеличения поставок в другие страны Азиатско-Тихоокеанского региона.

«Роснефть» имеет значительную долю в одном из самых совершенных в мире НЗП в порту Вадинар, который расширяется все больше и планирует производить продукцию для широкого рынка потребления. На него есть значительный спрос в Индии .

Надежное партнерство с Россией — это приоритетное направление для развития и дальнейшего сотрудничества для Индии . В особенности после ситуации в Саудовской Аравии, когда возникает угроза нефтяному рынку.

Индия — перспективное государство

Возросший уровень национального ВВП Индии в 2020 гг. уступает только КНР и США . Это было сложно представить еще пару десятилетий назад, но благодаря залежам ископаемых на территории государства, Индия стремительно развивается.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Государство активно наращивает показатели в отраслях :

— Производство локомотивов, тракторов, автомобилей, судов, самолетов, вертолетов с помощью трудоемких разработок и робототехники. Более легкое производство (велосипеды, мотоциклы, мопеды) осуществляется при помощи живой рабочей силы.

— Легкая промышленность . Производство хлопчатобумажной и кожевенно-обувной продукции достигает ежегодного экспортного оборота в 3-4 млрд долл.

— Сельское хозяйство. Формирует 20% ВВП государства при помощи выращивания культур (риса, пшеницы, картофеля, кукурузы, сахарного тростника, сои, бананов) и животноводства (выращивание крупного рогатого скота, верблюдов, свиней, овец).

Также в Индии все более развитым становится направление туризма, которое обеспечивает ежегодно все большим притоком гостей. Для этого активно обновляется инфраструктура. Наиболее популярными направлениями для туристов являются горнолыжные и лечебные курорты, пляжный отдых.

Индия имеет свой фондовый рынок , который помогает росту экономики . Финансовые организации занимаются открытием счетов с минимальными депозитами и предоставлением кредитных продуктов как состоятельному, так и простому населению .

Экономика Индии удивляет своим стремительным ростом, и, возможно, в скором времени совершит еще больший прорыв.

Что сулит индийский рынок долгосрочному инвестору

С начала 2000-х гг. локомотивом роста глобальной экономики был Китай. Однако время идет, и на смену старому лидеру подрастает новый преемник. Речь идет об Индии.

Экономика Индии во всей красе

Индия — развивающаяся экономика. Занимает 6-е место в мире по номинальному ВВП ($2,85 трлн, оценка МВФ на 2020 г.) и 3-ее по ВВП, согласно паритету покупательной способности. В 2020 году прирост показателя составил 6,7%.

Доли лидирующих стран в мировом ВВП по ППС

В 2020 и 2020 г. экономика Индии стала самой быстрорастущей в мире, опередив по динамике Китай. В отличие от китайцев, индийцы более интегрированы в мировую экосистему. Индия довольно долго была британской колонией, поэтому практически все индусы говорят на английском, а при создании судебной системы в стране использовались идеи английского права.

В экономике Индии доминирует сфера услуг с 54% долей в ВВП на 2020 г. Второе место за промпроизводством (29%). Замыкает круг сельское хозяйство (17%).

Сфера услуг. За 10 лет доля сферы услуг в структуре национального хозяйства заметно выросла. Речь идет о взрывном росте IT-сектора. Индия успела стать основным экспортером IT-услуг, важным центром технологичного аутсорсинга для транснациональных корпораций и поставщиком соответствующих специалистов в ведущие страны мира.

Число технологичных стартапов в стране составляет около 4750. На IT-сектор приходится большая доля занятости в частном секторе.

Расходы в сфере IT-индустрии

Еще одним интересным направлением является коммерческая авиация. Индия занимает четвертое место в мире по авиаперевозкам. Согласно прогнозу Boeing, в ближайшие 20 лет спрос на самолеты в Индии достигнет 1740 единиц, а объем рынка составит $240 млрд, что станет 4,3% глобального объема.

Ну и конечно ритейл. Население Индии составляет около 1,3 млрд человек, что является 2-м местом после Китая с 1,4 млрд. При этом ВВП на душу населения составляет лишь $2134, что является 139-м местом в мире. Однако этот показатель неуклонно растет, а это ли не возможность для развития ритейла, включая электронную коммерцию. В 2020 гг. объем рынка удваивался, в 2020 г. вырос на 39%, а в 2020 г. — на 26,4%. Сейчас объем рынка электронной коммерции в Индии составляет $27 миллиардов.

По итогам 2020 финансового года Amazon удвоил бизнес в Индии. При этом выручка гиганта, сгенерированная в стране, взлетела на 105%, до примерно $450 млн. Общий объем выручки Amazon гораздо выше — около $178 млрд. Однако в этом плане все еще впереди.

Компания активно развивается в Индии. В начале года Amazon объявил о создании собственного бренда в высокомаржинальной сфере красоты. Согласно прогнозу Red-Seer Consulting, к 2022 году индийский онлайн-рынок косметики и продуктов личной гигиены превысит $3,5 млрд по сравнению с нынешними $300 млн.

Тем временем, еще в 2020 году Alibaba также совершила экспансию в Индию, начав с инвестиций в финтех стратап Paytm. На днях компания заявила о $200 млн инвестициях в ведущую онлайн продуктовую группу Индии — BigBasket. А платежное подразделение Alibaba согласилось вложиться в приложение по заказу еды — Zomato.

Промышленность. Этот сегмент с 29% долей в ВВП, безусловно, уступает сфере услуг. Экономические реформы 1991 года способствовали либерализации рынка. Как результат, повысилась внешняя конкуренция, прежде всего со стороны Китая.

В промышленном секторе стоит отметить сферу нефтепереработки и химии, которая «ответственна» за примерно 34% экспортной выручки Индии.

При этом самым быстрорастущим сегментом является фарминдустрия, где успел сформироваться продвинутый штат ученых. Сейчас речь уже идет о 20% оборота глобальной фарминдустрии, хотя и о лишь 1,4% в денежном эквиваленте. Перспективы радужные и, возможно, в будущем индийские производители будут составлять серьезную конкуренцию традиционным фармкомпаниям, в том числе и за счет производства дженериков.

Потребление сырья. Ювелирная индустрия Индии крайне важна в контексте понимания тенденции на рынке драгметаллов. В этом плане Индия создает серьезный физический спрос. Страна является одним из двух крупнейших потребителей золота в мире (№2 после Китая). Выделяют даже «сезон свадеб» в Индии, когда спрос на желтый металл особенно высокий (декабрь-март).

Согласно отчету World Gold Council, во II квартале спрос на золото во всем мире упал на 4% г/г до 964 т, что было обусловлено преимущественно снижением инвестиционного спроса. При этом потребление золота Индией сократилось на 8% (г/г), до 148 т. из-за высоких внутренних цен и эффекта высокой базы прошлого года. Показатель соответствует долгосрочной средней.

Другой момент — потребление энергоносителей, во многом для производства электричества. В этом плане Индия занимает 3-ее место после Китая и США (5,3% доля).

Преимущественно (около 85%) спрос удовлетворяется за счет нефти и угля. При этом за счет внутренних резервов обеспечивается порядка 25% потребления нефти. Как результат, Индия является важным импортером «черного золота».

По итогам 2020 года Индия зафиксировала самый слабый прирост потребления нефти с 2020 года, +2,3%. Импорт «черного золота» составил 4,2 млн баррелей в день. Фактором ослабления спроса стали инициативы по правительства демонетизации экономики и введение новых налогов на товары и услуги.

Потребление нефти Индией

Более того, после взрывного роста 1990-2020 годов продажи автомобилей в Индии замедлили прирост. Они до сих пор в 10 раз меньше, чем в Китае, при глобально сопоставимой численности населения. Виной тому, более низкий уровень платежеспособности населения и более высокая стоимость бензина.

Долгосрочные перспективы все же вселяют оптимизм. В компании BP предполагают, что к 2035 году спрос на нефть в Индии взлетит на 129%, страна займет 9%-ю долю на мировом уровне (2-е место среди стран БРИК после Китая с 26%).

Не забываем про промышленные металлы. В 2020 году Индия занимала 3-е место по производству стали в мире. Предполагается, что к 2021 году страна займет 7,7%-ю долю в мировом производстве стали по сравнению с 5,4% в 2020 году. Программа инфраструктурных расходов способствует росту потребления металла в Индии. Согласно Новой политике в области стали (2020 год), к 2030 году потребление стали на душу населения увеличится до 160 кг с нынешних 60 кг.

В то же время, Vedanta Aluminium предполагает, что в стране интенсифицируется потребление алюминия, активно используемого в строительстве, авиа- и транспортной сферах. Согласно прогнозу, к 2020-2021 годам спрос на алюминий в Индии вырастет до 5,3 млн тонн по сравнению с 3,3 млн в 2020 году.

Макропоказатели

В 2020 финансовых годах прирост ВВП составил +7,1% по сравнению с +8,2% по итогам предыдущего фискального года. Демонетизация и введение налога на товары и услуги (вместо налога с продаж) ударили по внутристрановым транзакциям и цепочкам поставок, соответственно. Помимо прочего, объем плохих активов на балансе банков заметно увеличился, ударив по кредитованию и показателям доходности финучреждений.

С начала года индийская рупия потеряла около 12% против доллара. Девальвационные тенденции наблюдаются в большинстве развивающихся стран. Основным фактором стало наличие структурных дисбалансов на фоне повышения ставок ФРС, а также риски торговых войн.

Многие из развивающихся стран характеризуются высоким уровнем долга в иностранной валюте и дефицитом платежного баланса. Рост ставок ФРС привел к оттоку средств с emerging markets, а расширившийся дифференциал процентных ставок затруднил рефинансирование долга.

Не забываем и о существенном росте нефти с середины 2020 года, а ведь это фактор в пользу роста бюджетного дефицита Индии. По итогам 2020 фискального года, завершившегося в марте, соотношение дефицита бюджета и ВВП составило 3,5%. Показатель аналогичен Штатам, но тут речь идет об условно безрисковых обязательствах в форме Treasuries.

Добавим к этому соотношение долга и ВВП Индии в 69%, в частности внешний долг в $53 млрд, и получаем высокую чувствительность страны к внешним шокам. В ответ на девальвацию рупии ЦБ Индии дважды поднял ключевую ставку, в апреле и августе, с 6% до 6,5%, однако, девальвационные тенденции в валюте сохранились.

Еще одной проблемой индийской экономики является ее высокая коррумпированность. В 2020 году Индия оказалась одной из самых коррумпированных стран в Азии, заняв 81 место в списке Transparency International (состоит из 176 стран). Исторический минимум (самый негативный уровень) был зафиксирован в 2020 году — 95 место.

Впрочем, инфляционная ситуация в стране не выглядит угрожающей. В августе потребительская инфляция составила 3,7%, что стало минимальным значением с октября 2020 г. Произошло это преимущественно за счет снижения цен на продукты питания. Максимальное значение было достигнуто в ноябре 2020 г. — 12,2% годовых.

Тем временем, экономика Индии в 2020 г. воспряла духом в плане темпов прироста. В I квартале ВВП увеличился на 7,7% (г/г), во II квартале — на 8,2%.

Если сопоставить долгосрочные тенденции роста населения Индии и Китая, то можно предположить, что в перспективе Индия обгонит по численности роста «конкурента», где темпы прироста населения уже начали замедляться и даже произошел отказ от политики «одна семья — один ребенок».

При этом к 2022 году ВВП на душу населения может составить $10 856 по сравнению с $7 174 на 2020 год (оценка МВФ по паритету покупательной способности).

Инвестору на заметку

Несмотря на временные трудности, в долгосрочной перспективе экономика Индии может обернуться благом для инвесторов. Ключевой фактор — демографические тренды. Судя по всему, население страны будет расти, а средний класс потихоньку развиваться.

В полной мере китайская модель в данном случае не применима. Однако налицо расширяющийся рынок сбыта, а также экономика, наращивающая потребление сырья.

У глобальных инвесторов есть три основных пути инвестиций в экономику Индии.

• Первый — прямой, который заключается в покупке индийских акций. С середины августа фондовый индекс S&P BSE SENSEX потерял около 7%. Несмотря на это, за год зафиксирован прирост в 16%.

В таблице приведен список из 10 акций, обращающихся на рынке Индии и торгующихся с 50-30% дисконтом к средним таргетам аналитиков. В выборку попали компании с капитализацией свыше $4 млрд.

Для увеличения кликните по таблице

Отмечу, что бумаги Tata Motors также торгуются на рынке США в форме ADR, тикер TTM. Помимо этого, представляю вашему вниманию полный список ADR индийских компаний с капитализацией свыше $4 млрд, обращающихся на американских биржах.

• Второй путь — через бумаги ETF. На рынке США крупнейшим по оборотам и активам под управлением является iShares MSCI India ETF (INDA). Бумаги позволяют вложиться в акции 79 крупнейший публичных предприятий Индии, преимущественно финансового (21%) и технологического (18%) секторов.

Топ-10 активов iShares MSCI India ETF

• Еще один вариант — присмотреться к акциям американских и китайских компаний, которые в перспективе могут стать бенефициарами роста индийской экономики.

На ум приходят такие китайские гиганты как Alibaba и Tencent, уже начавшие экспансию к соседям. Более того, в связи с развитием в Китае среднего класса проникновение населения в сферу интернета и электронной коммерции в стране будет только нарастать. На 2020 год Cisco прогнозирует 66% проникновение. Так что перед нами интересная долгосрочная история, при этом бумаги уже неплохо просели на усилении рисков торговых войн.

В Индию отправился и Amazon, рассчитывая на рост онлайн-коммерции в стране. Компания является безусловным лидером рынка электронной коммерции. Его рыночная доля в США близка к 50%. Amazon лидирует на рынке облачных сервисов с долей 41,5% в мировых загрузках. Согласно прогнозу исследовательской компаний Gartner, в 2020 г. выручка мирового сегмента облачных услуг вырастет на 21,4%, в 2020 г. объем рынка может составить $411 млрд.

Сейчас ситуация с Amazon выглядит несколько спекулятивной, а мультипликаторы явно перегреты. При просадке в качестве первой поддержки может выступить уровень $1800, но вполне возможна и более глубокая коррекция.

Инициативы по демонетизации экономики Индии явно могут оказаться по душе VISA, которая, к слову, является одним из моих фаворитов в плане долгосрочных инвестиций. Число безналичных транзакций в мире неуклонно растет, суля широкие перспективы для игроков индустрии. При просадке высокие значения мультипликаторов сгладятся, а сильные финансовые показатели и радужные перспективы дадут возможность покупки интересных бумаг по вполне разумной цене. Присматривалась бы к VISA в районе $130.

Бурное развитие рынка авиаперевозок в стране открывает широкие перспективы для Boeing. Согласно прогнозу Reuters, на ближайшую пятилетку прирост прибыли на акцию (eps) может составить в среднем 21% в год. Мультипликатор PEG (P/E, скорректированная на ожидания по динамике eps) равен 1,04. При прочих равных условиях, подобное значение является фактором в пользу покупки акций. Однако для долгосрочных вложений все же ждала бы просадки бумаг в район $320-310.

Потенциальный рост цен некоторых сырьевых товаров, спрос на которые может увеличиться со стороны индийских потребителей, могут поддержать акции соответствующих производителей.

И это далеко не все. Главное оценить предполагаемые объекты инвестиций в комплексе. Важны фундаментальные показатели, а для поиска оптимальных точек входа в позицию вам поможет технический анализ. Читайте также специальный материал «Как подобрать акцию в инвестиционный портфель»

В общем, удачных инвестиций!

Оксана Холоденко,
эксперт по международным рынкам БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Путин заявил о переносе голосования по Конституции и объявил неделю выходных

Какие американские акции могут вырасти сильнее после коронавируса

Инфляция в России ускорилась

ФРС собирается покупать ETF. Что это означает для инвесторов?

Рубль не выдержал новой волны падения нефти

Сенат и Белый дом заключили сделку по стимулированию экономики на сумму $2 трлн

Тренд недели. Не замечаем, что нефть не растет

Ход торгов. Индекс МосБиржи поднялся к 2500 и развернулся вниз

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Почему индийский рынок — очень перспективный для наших производителей-экспортеров

Это стало таким расхожим клише: Россия производит только нефть и газ, наша страна, как выразился американский президент Барак Обама – «лишь ржавая бензоколонка, с разорванной в клочья экономикой». Но такие ярлыки действуют лишь на малообразованных людей. Человек вдумчивый, понимающий как устроена экономика знает: Россия давно и успешно развивает свой несырьевой сектор. Знают это и во многих странах, куда приходит российский производитель-экспортер.

Есть государства, где бренд «сделано в России» — это то, что проверено десятилетиями, то, чему традиционно доверяют. Одна из таких стран – Индия. Ее еще в 1955 году вдоль и поперек изъездил лидер Советского Союза Никита Сергеевич Хрущев. Тогда были заложены основы долгих, глубоких и взаимовыгодных отношений. Советский Союз начал строить в Индии современные промышленные предприятия, помогал с развитием сельского хозяйства.

Понятно, что после краха СССР наши экономические отношения впали в спячку. Но и это время тоже прошло. С двухтысячных годов товарооборот между Индией и Россией растет. За 2020-й прирост был порядка 20% соответственно. Причем более 70% нашего экспорта в Индию – это несырьевые товары. Мы наращиваем поставки механического оборудования и другой техники (плюс 61% за 2020 год), электрических устройств и аппаратуры связи (плюс 74%), медтехники (плюс 16%). Перечень товаров широк. А хорошие отношения между руководителями двух стран открывают новые перспективы.

– Россия и Индия поставили амбициозную задачу нарастить товарооборот до $30 млрд к 2024 году, — рассказывает торговый представитель нашей страны в Индии Ярослав Тарасюк. — Здесь всегда были сильны позиции крупных компаний, но в последнее время мы все больше привлекаем малый и средний бизнес.

Отрадно, что все чаще и чаще мы видим здесь региональные бизнес-делегации. На долю регионов, их малого и среднего бизнеса мы можем спрогнозировать увеличение взаимной торговли на 30%. И то, что мы сейчас совместно делаем с РЭЦ – открыли бюро по поддержке экспорта, – это поможет совместить наши лоббистские возможности на уровне взаимодействия госкомпаний с теми финансовыми и нефинансовыми инструментами, которые есть у нас в копилке для поддержки экспорта.

Говоря простыми словами, Россия поставила задачу стать одним из основных экспортеров в Индию. Сейчас мы лишь на далеком 17-м.

И в этом плане у нас большие надежды именно на средний и малый региональные бизнесы (некоторые регионы уже наращивают темпы экспорта, например, Свердловская и Самарские области за 2020 год дали прирост в 75% и 84% соответственно). Именно для регионов созданы заграничные представительства Российского экспортного центра – что-то вроде стартового комплекса для отправки в космос взаимовыгодного бизнеса между нашей страной и Индией.

Ниже – примеры того, как можно успешно выходить на заграничные рынки и что для этого нужно сделать.

Еще один по-своему уникальный и важный элемент, помогающий экспортерам, – это официальная маркировка для товаров «Made in Russia» (c англ. – «сделано в России»). О том, как пройти бесплатную сертификацию, можно узнать на сайте (это тоже «детище» Российского экспортного центра).

Зачем это нужно? Товары с такой маркировкой продвигаются на зарубежные рынки через огромное число информационных каналов. Это печатные СМИ, телевидение, соцсети и другие цифровые площадки, всевозможные мероприятия (например, выставки), рекламные компании за рубежом.

Также для продвижения наших товаров открыт Youtube-канал «Made in Russia». Видеоролики, рассказывающие о российских компаниях, сопровождаются субтитрами на семи языках.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Добавить комментарий