Принцип торговли на ценовых колебаниях

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

§4. Трейдинг на колебаниях

§4. Трейдинг на колебаниях

В этом и последующих разделах мы будем рассматривать различные методы трейдинга. Сразу сделаем общее замечание. В тексте вам будут встречаться выражения, весьма категоричные: «вам необходимо поставить «стоп» на уровне. » или «вы должны купить акции по цене. » Не воспринимайте их как прямые указания и не придавайте им слишком большого значения: ни один метод не дает 100% гарантии. Всегда остается вероятность, что акции поведут себя не так, как мы предполагали и как вы запланировали. Но овладение основными методами трейдинга, выработанными многочисленными исследователями рынка, включая и автора, позволяет повысить вероятность успеха и уменьшить опасность неудач.

Рассмотрим реальные стандартные ситуации. Допустим, что вы нашли акции, цена которых колеблется в пределах 20 — 25 долларов. По графику вам удалось проследить одно колебание: цена поднялась до 25 и опустилась до 20 долларов. Первый вопрос, который должен поставить перед собой трейдер, — будут ли колебания продолжаться или цена станет опускаться дальше? Хотя дать однозначный ответ принципиально невозможно, перечислим условия, при которых в ближайшие дни вероятность подъема цены будет больше, чем падения.

1. Растущий в многомесячном масштабе рынок. Под рынком мы будем понимать индекс S&P-500; рост в многомесячном масштабе означает, что индекс S&P-500 вырос за последние два или более месяцев.

2. Рынок не находится в локальном максимуме. Имеются в виду недельные колебания индекса S&P-500.

3. Растущий в многомесячном масштабе отраслевой индекс, к которому относится рассматриваемая компания.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

4. Отраслевой индекс не находится в локальной максимуме.

5. Данные акции являются растущими в многомесячном масштабе.

6. Объем торговли данными акциями затухал по мере приближения к предполагаемому уровню поддержки (в нашем примере — 20 долларов).

7. Предполагаемый уровень поддержки близок к старому уровню сопротивления.

8. За время первого колебания (20 — 25 — 20 долларов в нашем примере) компания не опубликовала никаких плохих новостей.

Безусловно, желательно также проверить фундаментальные показатели данной компании. Если отношение р/е соответствует росту прибылей, у компании мало долгов и есть наличный капитал, то это увеличивает вероятность нового роста акций. Если предыдущий рост акций от 20 до 25 долларов происходил не за счет роста рынка или отраслевого индекса, а благодаря хорошим новостям компании, то шансы роста акций весьма значительны и можно купить акции по цене, близкой к 20 долларам. Иногда трейдер, не имея возможности изучить фундаментальные характеристики компании, опирается на сам факт роста акций, полагая, что он был вызван именно хорошими новостями (неважно, какими именно). Такой чисто технический подход является спорным, и начинающему трейдеру желательно проверить соответствие поведения акций фундаментальным показателям компании.

Следующий вопрос — где поставить «стоп»? В данном варианте его ни в коем случае нельзя ставить очень близко к 20 долларам! Если «стоп» будет равен 19 ? доллара, то вероятность быть выброшенным из игры очень велика. Потери будут невелики, но они — как уже объяснялось ранее — очень вероятны. Самым разумным будет поставить «стоп» в середине диапазона предыдущих колебаний цены. Если такие колебания были в пределах 16 — 20 долларов, то «стоп» на 18 долларах будет оптимальным. В случае неудачи ваши потери от данного трейда будут равны 10%. Это много, и значит, для данного трейда нужно использовать только часть вашего капитала. Например, 20 — 30%. В таком случае возможные потери будут составлять только 2 — 3 % от основного капитала, что уже допустимо.

Некоторые трейдеры советуют не ставить «стопы», равные целым числам, ибо так поступают большинство трейдеров. В рассматриваемом случае можно поставить «стоп» на 17 7 / 8. Если цена опустится до 18 долларов, то сразу сработает много «стопов», число продавцов иссякнет и далее акции могут пойти наверх. Хотя некоторые считают, что на современном рынке, где так много весьма искушенных трейдеров, такие маленькие хитрости уже не работают. Кроме того, «стопы» на 18 означают, что начинается активация продаж по рыночной цене. Если таких продавцов очень много, количество покупателей по 18 долларов может быстро иссякнуть, и цена может почти сразу опуститься еще ниже. Уровень «стопов» нужно выбирать из соображений допустимых потерь, не пытаясь угадывать развитие событий. Относительно «стопов» есть и другое предложение. Нужно представить себя на месте новичка и постараться угадать, где бы он поставил «стоп». После этого нужно поставить свой «стоп» на ? меньше. Такой метод тоже имеет право на существование, если, конечно, величина «стопа» соответствует уровню допустимых для вас потерь.

Итак, вы купили акции по 20 долларов, и они начали расти. Через три дня их цена достигла 22 долларов. Что вы будете делать дальше? Нужно немедленно передвинуть «стоп». Поставить его, скажем, на 20 ? доллара, если у компании по-прежнему нет плохих новостей и не начинается падения рынка. Если последние два условия не соблюдаются, то «стоп» нужно поставить на 21 доллар. Этим вы сохраните часть прибыли и оставите возможность дальнейшего роста.

Цена достигла 25 долларов, которые вы поставили своим пределом. Будете ли вы продавать акции по такой цене? Что за вопрос, скажете вы! Цель достигнута, а в предыдущих главах было написано, что только глупцы цепляются за последний доллар прибыли. Надо продавать и как можно быстрее! Давайте не будем торопиться, а постараемся проанализировать шансы акций вырасти в цене дальше. Представим, что никаких плохих новостей у компании за этот период не было, у рынка в целом — тоже. А что происходит с вашими акциями? Если рост их цены сопровождался увеличением объема торговли, то есть шанс прорыва уровня сопротивления. Поставьте «стоп» на 24 и пусть рынок сам разрешит ваши сомнения. Если акции пойдут наверх дальше, то это великолепный случай, который мы потом рассмотрим отдельно. Если акции начнут падать, то прибыль 4 доллара на акцию у вас в кармане, и вы, продав акции, можете начинать игру на понижение. Колебания акций установились, и вблизи 20 долларов можно возобновить игру на повышение.

Это описание соответствует идеальному случаю, в жизни же всегда возникают непредвиденные обстоятельства. Первое, что встретит трейдер, — это случайное изменение амплитуды колебаний. Цена, поднявшись до 25 долларов, может в первый раз не упасть до 20 долларов. Коснувшись отметки 21 ?, она опять начинает рост. Каковы ваши действия? Сразу покупайте такие акции — у них весьма велик шанс пробить уровень сопротивления, вернее, в данном примере он просто не образуется. Но «стоп» надо поставить очень близко, например, на ? доллара меньше текущей цены. Почему? А потому, что акции могут в любой момент «опомниться» и начать падение до отметки 20 долларов.

Торговля на колебаниях

Чтобы понять принцип работы наших стратегий, важно понять основы торговли на колебаниях.

Начиная со времени Чарльза Доу, трейдеры пишут о двух различных методах торговли. Первый заключается в том, чтобы играть с дальним прицелом. Это означает пытаться определить базовую стоимость рынка или ценной бумаги, исходя из фундаментальных параметров. Сделка в этом случае держится до тех пор, пока не происходит переоценка. Это аналогично стратегиям следования за трендом. Эти стратегии, в конечном счете, зависят от долгосрочной экономической политики или фундаментальных изменений в спросе и предложении. Второй метод торговли, описанный Доу еще в 1908 году, заключается в том, чтобы работать на активных рынках, совершая много сделок и полагаясь для защиты на стоп-ордера . Это стало называться торговлей на колебаниях ( swing trading ). Возможности торговли предоставляются как на длинной, так и на короткой стороне, независимо от того, каким является основной долгосрочный тренд.

Торговля на колебаниях означает предвосхитить следующее движение рынка и поставить вопрос о том, что, наиболее вероятно, произойдет в результате. Например, если рынок пробивает поддержку и резко клюет вниз, самой правильной сделкой будет продать на первом оживлении. Дело в том, что наиболее вероятно рынок сделает, по крайней мере, попытку пройти до нового минимума прежде, чем со сколько-нибудь высокой степенью вероятности можно ожидать, что он снова изменит направление.

Главная цель каждой сделки — скорее минимизировать риск, чем максимизировать прибыль.

После того, как мы открыли нашу сделку, позиции управляются согласно поведению рынка. Мы не можем по-настоящему предсказать результат. Например, если мы торгуем на пробе, мы не знаем, приведет ли она к истинному развороту или только к модели консолидации перед дальнейшим продолжением предыдущего движения. Мы пытаемся забежать перед рынком в правильном направлении, одновременно страхуясь жестким стопом. Следование за трендом дает сделке пространство для маневра и допускает проседания (истощение торгового счета — drawdowns ). Успех торговли на колебаниях зависит от того, чтобы НЕ пережидать реакции и НЕ отказываться от уже наигранной прибыли. Из сделок нужно выходить или в направлении движения цены или сразу же на развороте цены. Плавающие стопы ( trailing stops ) фиксируют полученную прибыль.

Торговля должна использовать возможности крайностей в поведении цены, большого объема и ликвидности. Все модели в настоящей книге предназначены для получения прибыли в условиях активного рынка Мы научим вас разыскивать на рынке jMonnoHdjibHbie крайности и затем покажем, как идентифицировать различие между покупкой/продажей осведомленных профессионалов ( smart money ) и запоздалой публики.

Самая сильная модель в торговле на колебаниях — это торговля на пробах предыдущих максимумов или минимумов. Эти пробы формируют двойную точку остановки и предлагают превосходное местоположение для открытия сделки с минимальным риском убытка. Проба минимума, на которой следует открывать длинную позицию, может произойти или слегка выше, или слегка ниже, но поддержка не может быть установлена, пока проба не состоялась! Именно после успешной пробы (когда рынок проверил предыдущий максимум или минимум и снова остановился на нем) образуются многие из наших моделей.

Второй тип сделки совершается выходом на рынок во время реакции, или восстановления. Это покупка более высокого минимума в ряду более высоких минимумов и максимумов (или продажа более низкого максимума в ряду более низких минимумов и максимумов). В этом случае будет только одна точка остановки, но, так как сделка открывается в направлении преобладающего тренда, проба не требуется.

Последний тип сделки — это модель кульминации или истощения.

Наиболее успешные сделки на кульминации происходят в среде высокой волатильности, причем ПОСЛЕ ТОГО, как рынок уже развернулся. Вы должны увидеть появление кульминационной точки остановки прежде, чем откроете свою позицию! Если ваш вход правильный, рынок должен почти немедленно начать двигаться в благоприятном направлении.

Торговля на колебаниях требует научиться ПРЕДВИДЕТЬ развитие одного из трех этих типов сценария. В большинстве моделей, описанных в этой книге, спящие ордера ( resting orders ) могут размещаться заранее. Поэтому нет необходимости следить за каждым тиком. Однако со временем вы должны заметить, что ваши навыки чтения ленты (способность отслеживать поведение рынка) стали значительно лучше!

Вот некоторые из других основных принципов торговли на колебаниях:

• Оставайтесь в одной структуре диапазона времени! Да, важно быть в курсе обшей картины рынка, но это не должно влиять на то, где вы входите или выходите из сделки или как вы управляете ею. Не превращайте краткосрочное скальпирование в общерыночные сделки.

• Когда сомневаетесь, выходите! Если рынок становится вялым и тихим после того, как вы открываете сделку, и не делает никакого продвижения в направлении вашего входа, не ждите, пока сработает ваш стоп. Просто выходите! Ищите более активный рынок или лучшую возможность для торговли. Все стратегии данной книге должны вознаграждать вас немедленно. Если этого не происходит, ваша сделка может обернуться убытком.

• Не торгуйте на тихих, вялых рынках. Доу, Ливермор, Риа, Тэйлор, Ганн — все великие люди — повторяли это много раз. Чтобы торговать с прибылью, на рынке должна быть активность и ликвидность.

• Не оставляйте проигрышную сделку на следующий день. Выходите и на следующий день попробуйте еще раз на более благоприятном уровне.

• Если рынок предлагает случайную прибыль от сделки, хватайте ее! (Случайная прибыль означает прибыль намного большую , чем ожидаемая.) Берите прибыль с половины или всей позиции. В любом случае подтягивайте за позицией чрезвычайно близкий стоп!

• Наконец, помните, и в краткосрочной торговле, и в механических системах распределение выигрышных сделок неравномерно. Большая часть прибыли месяца может прийти лишь от двух или трех больших сделок. В большинстве случаев каждая отдельная прибыль может казаться небольшой, но важнее, чтобы и убытки были маленькими.

Жизненно важно фиксировать лучшие сделки. Будьте настороже и не отдавайте обратно прибыль, если торгуете на колебаниях!

Изменчивость рынка – основа волновой теории Ральфа Эллиота

Ральф Нельсон Эллиот – одно из наиболее известных имён в мире трейдинга. Обнаружив определённую закономерность в ценовых колебаниях, он сумел систематизировать их, разработав теорию, постулаты которой остаются актуальными и в сегодняшнем мире Forex. Изменчивость – один из базисных параметров рынка Форекс. И именно о том, как можно заработать на этом факторе мы сегодня и поговорим. На чем базируется его методика? Изучаем аспекты волновой теории Эллиота.

Теория цикличности волн Эллиота: как получить прибыль за счёт изменчивости рынка?

Волновая теория была сформирована Ральфом Эллиотом, имя которого и носит с момента её публикации, состоявшейся чуть меньше ста лет назад. Самым значимым в открытии Эллиота является то, что он ввёл двухвидовую классификацию рынка, которая используется большинством инвестиционных стратегий и трейдеров до сих пор. Это деление на медвежий и бычий тренд. В целом же данная методика базируется на цикличности поведения участников рынка(психологический фактор) и на том, что график стоимости всегда имеет форму волны. Кроме того, Ральф утверждал, что колебания цены делятся на 2 вида:

  • Волны, соответствующие ориентации существующей тенденции;
  • Колебания, совершаемые против направления общего тренда.

Другой тип классификации по Эллиоту также включает два пункта:

  • Импульсные колебания;
  • Коррекционные колебания.

В целом, колебания, рассматриваемые теорией, дают возможность предугадать настроения и действия подавляющего большинства участников рынка, а значит и последующие изменения ценовых показателей, поскольку они по большей части задаются именно инвесторами, а не самой биржей. А это уже, в свою очередь, позволит добиться более высоких результатов при ведении валютных торгов, за счёт стабильной доходности и работы с курсом.

Теория волн по Эллиоту

Первым делом стоит усвоить одну маленькую, но значимую аксиому: рынок изменчив. Тем не менее его изменчивость возможно и — более того — нужно прогнозировать. А раз можно спрогнозировать — можно получить прибыль, разумеется, при составлении верного прогноза, таков финансовый менеджмент. Для этого существует множество инструментов, методик торговли и несколько основных видов аналитики, позволяющих выявить закономерности в колебаниях показателей биржи. И волновая теория Ральфа Эллиота — один из наиболее эффективных способов составления прогнозов на сегодняшний день.

Если говорить кратко, то всё максимально просто и логично: есть 8 типов волновых колебаний, которые образуют единый, постоянно повторяющийся цикл. Знание этих периодов и принципов работы цикла позволит получать стабильный и немалый доход на колебаниях стоимости того или иного актива. Какой именно актив Вы выберете не имеет значения, волновая теория актуальна для всего рынка, включая рынок биткоинов.

Теперь затронем один из недостатков подхода. К сожалению, его никак нельзя назвать простым и доступным, как большинство прочих эффективных торговых систем на Forex. Сразу понять его полностью весьма непросто, поскольку здесь нет простого алгоритма вроде «следи за определённым индикатором и ищи сигналы входа». Разумеется, метод даёт общие рекомендации к действиям, но чтобы действительно полноценно пользоваться им с максимальной эффективностью необходимо понимать как функционирует рынок и уметь анализировать ситуацию. Результатом этого является не слишком большая популярность стратегий, основанных на данной теории: многие трейдеры, особенно среди начинающих, после знакомства с циклом Эллиота попросту начинают искать более простые инструменты для торговли. Однако, если досконально рассмотреть и освоить волновой анализ — можно зарабатывать гораздо больше, чем при использовании большинства распространённых среди инвесторов торговых техник. Такая эффективность достигается за счёт максимально точного прогнозирования реверсов, определения входных точек.

Основные принципы цикла Эллиота

Главный принцип заключается в восьмиступенчатой модели ценовых движений. То есть каждое движение цены идёт в соответствии с циклом, состоящим из восьми повторяющихся волн, и если верно определить текущую ступень, то на практике можно с высоким уровнем точности спрогнозировать дальнейшие ценовые колебания. А обладая этой информацией, Вы сможете определять верные точки входа в позицию и фиксации доходов. Теория Эллиота имеет немало адептов, но примерно такое же количество ненавистников, одни из которых изначально не верят в её действительность, а другие считают её слишком сложной, предпочитая более доступные методики взаимодействия с рынком. Главным практическим недостатком стратегий на основе такого подхода является то, что непросто начать работу, т.е. сложно обнаружить место старта цикла и текущую ступень. Тем не менее есть ряд инструментов, способных упростить этот процесс.

Основные правила для импульсных волн

  • Откат второй ступени не может превышать первую. Если такое происходит, то это не искомое колебание, а коррекционное движение медвежьей тенденции.
  • Уровень отката четвёртой волны не должен быть выше значения третьей. Превышение означает формирование импульса в медвежьем тренде.
  • Третья ступень, как правило, на одном из первых двух мест по длительности. Она никогда не бывает самой короткой.
  • Третья волна всегда преодолевает финал первой ступени. Если она остановилась прежде, чем достигла этого уровня, то это сигнал коррекционного движения.
  • Четвёртая – никогда не заходит в зону первой ступени, поэтому перекрытия быть не должно.

Анализ методики для Forex

Очевидно, что стоимость не может быть статичным показателем. Цена постоянно изменяется, а её колебания по динамике схожи с волновыми движениями, поскольку за взлётом всегда следует падение — это закон сохранения энергии, действующий и здесь. Эту закономерность замечали многие трейдеры, проведшие на рынке достаточно длительное время, но только Ральф попробовал объединить эти закономерности в единую систему, получившую в итоге его имя.

Что даёт понимание волновой теории Эллиота рядовому инвестору:

  • Позволяют определить ориентацию текущего движения тенденции;
  • Определяют ценовые колебания активов, позволяя составлять прогнозы;
  • Предоставляют возможность определить направление и степень сформировавшегося импульсного колебания.

Современная интерпретация

Разумеется, поскольку описываемый подход был разработан давно, а рынок эволюционирует с течением времени, постепенно он начала терять актуальность. Но некоторое время назад изначальная система была переработана, и так возникла современная версия волновой теории Эллиота. Во многом она стала проще и доступнее, а потому каждому профессиональному инвестору стоит добавить систему в свой арсенал, тем более, что теперь это не так сложно, а данные, предоставляемые теорией стоят усилий, которые будут потрачены на её изучение.

Многие с появлением обновлённой модификации пересмотрели своё отношение к системе Ральфа Нельсона, поскольку она стала более универсальной. Часть наиболее талантливых инвесторов даже разрабатывают собственные уникальные методики торговли на основе закономерностей, диктуемых рассматриваемым методом. Немало трейдеров при этом используют систему Ральфа в качестве пути наиболее полного понимания принципов работы биржи Форекс.

Минусы цикловой системы Эллиота

Разумеется волновые постулаты имеют и недостатки, как и любая другая техника взаимодействия с рынком. Хотя все они весьма относительны, и если для последователей эти недостатки не слишком критичны, то противники зачастую напирают именно на них.

  1. Первый недостаток в высокой степени субъективности. Как уже говорилось выше, метод не предоставляет определённого алгоритма действий, а даёт лишь общие рекомендации, которые необходимо индивидуально адаптировать под имеющиеся условия. Поэтому даже среди адептов нередко возникают споры.
  2. Второй весьма значительный минус в том, что достаточно сложно определить этап цикла, в котором биржа находится в данный момент. И даже профессиональный инвестор с богатым опытом ведения торгов зачастую не может мгновенно определить текущую фазу.
  3. Теория является достаточно обширной системой закономерностей и справочно-обучающего материала в сети на эту тему очень много. А значит на полное изучение системы уйдёт немало времени.

С другой стороны, для начального уровня торговли нет необходимости знать сразу всё. Хотя при таких условиях прибыль будет ниже, но она будет. При этом, возвращаясь к субъективности, стоит отметить то, что разные авторы по-разному рассматривают данную теорию, а это может сильно запутать, особенно если Вы являетесь начинающим участником рынка.

Практическая сторона цикла Эллиота

Как уже говорилось ранее, система состоит из восьми ступеней: пяти импульсов и трёх периодов коррекции, направленных в противоположную импульсным волнам сторону. Импульсы значительно превышают по длительности коррекционные волны, а если чуть глубже рассмотреть процесс возникновения волн — можно отметить то, что все волны теории повторяются. А это подводит нас к тому, что даже, казалось бы, незначительный участок волны характеризует всю модель целиком, являясь по сути её уменьшенной копией.

Порядок формирования и краткое описание каждой волны

  1. Первый импульс является достаточно слабым, поскольку цикл только начинается и в рынок вошло пока малое количество участников. По достижении некоторого максимума, трейдеры начинают закреплять прибыль, приостанавливая торги, что провоцирует формирование следующей ступени, несущей коррекционный характер.
  2. В месте зарождения второй волны открывается доступ к заключению коротких ордеров, но медведи уже сдают позиции, вследствие чего быки перехватывают инициативу в тот момент, когда волна подходит к концу, а нижний экстремум ещё не спустился ниже уровня, на котором сформировалась первая ступень.
  3. Третья обычно самая длительная, покупку в которой стоит совершать сразу же после превышения минимумом цены показателя Stop-Loss. В этот момент вступают в действие ошибочные Стоп-Лоссы, рассчитанные на медвежью тенденцию. Они открывают позиции покупки, тем самым увеличивая мощность текущего импульса.
  4. Четвёртая волна возникает в момент снижения предыдущей и является второй коррекционной ступенью. Инвесторы, как и во второй, фиксируют доходы.
  5. С приходом пятой ступени, трейдеры занимаются преимущественно позициями покупки, поскольку уверены в том, что тенденция ещё не окончена. По большей части это инвесторы, не вошедшие в рынок на третьей волне по каким-либо причинам. Хотя сила волны меньше, стоимость достигает своего максимума, а инициатива переходит к медведям.

Далее следует ещё два ниспадающих импульса и завершается цикл периодом коррекции, по окончании которого стартует новый цикл. В целом, если понять волновую теорию, то в её применении нет ничего сложного, нужно только верно определить текущий этап цикла.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Добавить комментарий