Нефть сдает свои позиции и тянет вниз рубль, доллар укрепляется

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Содержание страницы:

Прогноз курс доллара евро и рубля на апрель 2020 и на завтра: стоит ли сейчас продавать валюту

Когда доллар по ₽80, возникает два вопроса: «менять все рубли на доллары?» или «ну что, продаем доллар, фиксируемся?». Ответ на первый вопрос — категоричное «нет». На второй отвечает финансовый советник Наталья Смирнова.

Рубль могут спасти два фактора: рост цен на нефть и спад пандемии. Причем второй фактор будет способствовать первому, это понятно, но цены на нефть могут подрасти и раньше, например, в случае достижения договоренностей между Россией и Саудовской Аравией.

В краткосрочные периоды рубль может поддержать и регулятор, но все же ЦБ не будет тратить все резервы на спасение рубля, если экономическая ситуация сильно ухудшится, чтобы вернуть его ниже ₽70-75.

Так что основных фактора все же два: нефть и коронавирус.

Если проводить аналогию с атипичной пневмонией, вирусом Эбола, птичьим и свиным гриппом, то на восстановление после подобных болезней требуется где-то около года.

Коронавирус начался в конце 2020 года в Китае, так что в 2021 году ситуация должна пойти на спад — это будет способствовать росту цен на нефть. Да, вряд ли быстро до $60+ за баррель, но все равно выше $30.

При таком сценарии доллар вернётся ниже ₽75-73 или даже еще ниже, все будет зависеть от скорости восстановления. Я склоняюсь к ₽73-74, так как европейская и американская экономики были до поражения коронавирусом не в лучшей форме с точки зрения темпов роста, на горизонте маячила рецессия.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Так что не факт, что после спада пандемии мир вернется к нефти за $60. То есть если сейчас продать доллар по ₽79-80, а потом откупить по ₽73 через год, то это 7,5-8% годовых.

Она может подрасти в цене и до окончания пандемии, если Саудовская Аравия и Россия согласуют сокращение добычи. Вопрос лишь в том, как это произойдет: если добровольно, то нефть подрастет выше $35, и рубль укрепится явно до ₽74-75 или ниже.

Ну, а если договоренность произойдет после санкций со стороны США, то курс рубля будет зависеть от этих самых санкций. Если они окажутся не критичными, либо не будут приведены в действие, то можно ожидать укрепления рубля и роста нефти, это должно случиться в апреле, не позже.

Если же санкции окажутся серьезными, то неясно, что пересилит: рост цен на нефть или последствия санкций. То есть не факт, что рубль в итоге укрепится. Но при благополучном сценарии можно получить доллар ниже ₽74 в апреле.

Если продать сейчас доллар по ₽79-80 и откупить в апреле по ₽73-74, то это потенциально свыше 6% за месяц. Но может быть и минус в краткосрочной перспективе, если санкции США окажутся слишком серьезными.

Как итог, если сейчас продавать доллар по ₽79-80 и быть морально готовыми к тому, что в некоторые моменты он все же может вернуться обратно выше ₽80, то можно потенциально заработать от +5-6% за месяц. И примерно столько же за год, если ситуация никак не изменится и первые улучшения наступят только через год.

Устраивает ли вас при худшем сценарии перспектива заработать 5-6% за год, если продать доллар по ₽79-80 сейчас, и никаких улучшений целый год не будет? По моим прогнозам, за год уж точно что-то сдвинется.

Так или иначе, вы можете положить рубли, полученные от продажи долларов, не в тумбочку с нулевой доходностью, а инвестировать в те инструменты, которые будут расти, если доллар будет падать, чтобы потом было логично из них выйти и откупить доллар обратно.

Это в любом случае лучше, чем держать доллары на вкладе с околонулевой ставкой.

Конечно, есть риск, что, выйдя из доллара по ₽79-80, в какой-то момент он может уйти свыше ₽80, но, как показывает практика, ЦБ в моменты острой паники готов «остужать» ситуацию и возвращать доллар в русло ₽80 и ниже. То же мы видели и в конце 2020 года.

PS. Стратегия спекуляций на валюте сопряжена с риском и противопоказана тотальным консерваторам .

Курс доллара снизился в четверг на 1,68 руб. — до 79,19 руб., евро упал на 3,59 руб. — до 84,74 руб.

Российскую валюту поддержали большой отскок нефти и решение Банка России о дополнительных покупках валюты.

Рубль в четверг после краткосрочной утренней волатильности уверенно пошел в рост после обвала, произошедшего в среду, когда и доллар, и евро «уперлись» в максимально допустимую Московской биржей планку для вечерней сессии.

Рубль, фото Pixabay

Уже вскоре после начала торгов четверга стало известно о заявлении Банка России в популярной у него сейчас форме «комментария», с сообщением о новой стратегии банка на валютном рынке.

«Комментарий Банка России по операциям с иностранной валютой, связанным с приобретением Фондом национального благосостояния пакета акций ПАО Сбербанк» гласит, что ЦБ «19 марта 2020 года приступит к продаже иностранной валюты на внутреннем рынке в связи с продажей Банку России иностранной валюты из Фонда национального благосостояния (ФНБ) для оплаты приобретаемого пакета акций ПАО Сбербанк».

В связи с повышенной волатильностью, говорится далее, «Банк России разработал механизм продаж, призванный усиливать стабилизирующее действие бюджетного правила при низких ценах на нефть и тем самым способствовать экономической и финансовой стабильности. Дополнительные продажи Банка России рассчитаны исходя из полного возмещения выпадающего предложения валюты на внутреннем валютном рынке из-за снижения экспортной выручки от продажи нефти, нефтепродуктов и природного газа при падении цен ниже 25 долларов США за баррель марки Urals.

Ежедневный объем продаж иностранной валюты, связанный с оплатой сделки, будет варьироваться в зависимости от отклонения цены нефти марки Urals ниже уровня 25 долларов США за баррель. При превышении этого уровня операции совершаться не будут». Объявленный механизм продаж иностранной валюты на внутреннем рынке будет действовать до 30 сентября 2020 года, после чего будут приняты дополнительные решения.

Это очень существенная и экстренная мера вмешательства Центробанка в ситуацию, призванная сгладить панические колебания на рынке, уверен главный аналитик «ТелеТрейд» Марк Гойхман. Вместе с некоторым повышением цены нефти и приостановкой роста новых случаев заболевания коронавирусом в мире, данные факторы привели к возврату курса доллара к уровням ниже 80 рублей, отметил он.

В перспективе, тем не менее, в «ТелеТрейд» опасаются дальнейшего ослабления нефтяных котировок и, как следствие, ослабления рубля. Особенно если не появится каких-либо компромиссных переговоров между экспортёрами до апреля, когда закончится формальный срок действия соглашения ОПЕК+ и начнется реальное резкое увеличение поставок. Нефть тогда может «свалиться « к 20 долларам, а доллар станет штурмовать рубежи 90 руб./долл.

Распространение коронавируса уже ударило по экономикам многих стран. Данных, которые бы отражали эффект влияния пандемии и резкого падения цен на нефть на российскую экономику, еще нет, но аналитики уже серьезно ухудшают прогнозы.

«Ведомости» обобщили их прогнозы – чего ждать от экономики в 2020 г. Прогноз роста ВВП, промышленного производства и инфляции, а также уровня ключевой ставки дан на конец года. Прогноз курсов валют и цена на нефть – среднегодовой.

ВВП: 0,3%

Инфляция: 6%

Курс доллара: 75 руб./$

Курс евро: 84 руб./ евро

Цена на нефть марки Brent: $30/барр.

Ключевая ставка ЦБ: 6,5%

В моменте курс рубля может опускаться еще сильнее – до отметки в 85 руб./$. Но власти будут сдерживать резкое ослабление рубля, и ЦБ может усилить валютные интервенции на открытом рынке, а также повысить ставку на 50–100 базисных пунктов до 6,5–7%. При этом ценовая война на рынке нефти не выгодна ни одной из стран-производителей, не исключено, что до конца марта Россия и Саудовская Аравия могут вернуться за стол переговоров и найти компромиссное решение для стабилизации рынка нефти.

Не исключено ухудшение ожиданий по нефти. Для отклонения курса от прогноза на 1 руб./$ в краткосрочной перспективе достаточно отклонения цены на нефть на $2–3/барр., а в более долгосрочной – на $3–5/барр.

Прогноз в случае распространения вируса и низкой цены на нефть в течение всего 2020 г.*:

ВВП: -0,5%

Промышленное производство: 1%

Инфляция: 4,3%

Курс доллара: 69,6/$

Цена на нефть марки Brent: $35/барр.

Ключевая ставка ЦБ: 7,5%

Прогноз в случае распространения вируса в течение полугода*:

ВВП: 1,4%

Промышленное производство: 1,8%

Инфляция: 3,8%

Курс доллара: 65,9/$

Цена на нефть марки Brent: $58/барр.

Ключевая ставка ЦБ: 6%

* Прогноз составлен на 10 марта 2020 г.

Инфляция: 3,7%

Курс доллара: 68 руб./$

Курс евро: 78,9 руб./ евро

Цена на нефть марки Brent: $40/барр.

Ключевая ставка ЦБ: 6%

При этом в марте курс может быть в диапазоне 73–77 руб./$, а в апреле – закрепиться вблизи 74 руб./$.

Базовый прогноз при цене на нефть в $42,5/барр.

ВВП: 1,5%

Инфляция: 5%

Курс доллара: 73,5 руб./$

Ключевая ставка ЦБ: 6,25%

Прогноз при снижении цены на нефть до $30/барр.

ВВП: 0,6%

Инфляция: 6,3%

Курс доллара: 83,9 руб./$

Ключевая ставка ЦБ: 6,75%

Прогноз при снижении цены на нефть до $20/барр.:

ВВП: -0,8%

Инфляция: 7,5%

Курс доллара: 97 руб./$

Ключевая ставка ЦБ: 7,5%

При цене на нефть в $25/барр. курс рубля снизится до 80–85 руб./$. Такой сценарий приведет к росту цен на импортные товары, вместе с ажиотажным спросом на базовые товары из-за коронавируса, что повысит инфляцию, окажет давление на капитал банков с параллельной распродажей ОФЗ. Отток капитала из госдолга и низкие цены на нефть могут привести к повышению ставки. Эффект повышения ставки на 100 базисных пунктов на рост экономики в 2020 г. составит –0,2 процентных пункта.

ВВП: -1%, если будет введен карантин, 0% – если нет

Курс доллара: 72 руб./$

Инфляция: 3,2%

Ключевая ставка ЦБ: 5%

Специально для «Российской газеты» Наталья Мильчакова, заместитель руководителя ИАЦ «Альпари», дала прогноз на ближайший месяц по валютному рынку:

— С начала года рубль упал по отношению к доллару на 26 процентов, доллар уже превысил 80 рублей. По отношению к евро рубль обесценился на 24 процента, курс евро превышает 87 рублей. И, к сожалению, пока нельзя сказать, что наша валюта достигла дна.

Сейчас все больше появляется прогнозов о том, что доллар уже в ближайшее время может вырасти до 97 и даже до 100 рублей. Напомним, что при падении цены на нефть Brent в начале 2020 года до 27 долларов за баррель «американец» дорожал до 85,85 рубля, а евро — до 93,45 рубля. Однако сейчас международные эксперты, в том числе глобальный инвестиционный банк Goldman Sachs прогнозируют падение цен на нефть даже до 20 долларов за баррель.

Это будет новый исторический минимум цены, при котором мы обязательно увидим новый исторический максимум и по курсу доллара к рублю. Поэтому апокалиптические прогнозы, которые еще недавно казались нереальными, в этом году могут сбыться. В ближайший месяц возвращения рубля на уровни ниже 70 рублей за доллар, а евро — ниже 79 рублей мы не ожидаем.

Отметим, что ФРС США в марте «перевыполнила план» по снижению коридора процентных ставок. В принципе, эти решения Федрезерва должны были бы ослабить доллар. Однако на фоне пандемии коронавируса и обвала цен на нефть, а также на других сырьевых рынках доллар выглядит хоть и не слишком тихой, но пока относительно безопасной «гаванью» для хранения сбережений. Долларовый индекс DXY с начала года рекордно вырос и даже превысил максимум в 100 пунктов, что говорит о повышенном доверии международных инвесторов к американской валюте.

20 марта свое решение по ключевой процентной ставке примет совет директоров Банка России. Мы ожидаем, что на фоне неопределенности, связанной с развитием в мире пандемии коронавируса и беспрецедентного обвала цен на нефть, ЦБ РФ оставит ключевую ставку на уровне 6 процентов. Хотя есть мнения, что Центробанк может и повысить ключевую ставку, чтобы не допустить роста инфляции. Однако в настоящее время повышение ключевой ставки могло бы вызвать только рост инфляционных ожиданий.

Также 20 марта глава Центробанка Эльвира Набиуллина проведет внеплановую пресс-конференцию. Возможно, если Центробанк объявит о проведении экстренных мер по стабилизации валютного рынка, рубль сможет скорректироваться вверх. Но к возврату курса рубля на уровни начала 2020 года это не приведет. Хранить деньги в рублях никогда не поздно, но лучше диверсифицировать сбережения вложениями в доллары или евро.

Сегодня никто не может предсказать, когда закончится пандемия коронавируса, даже медики. Нужно пройти ее пик, равно как и увидеть восстановление мировой экономики, торговли и нефтяных цен. Когда можно будет рассматривать сценарий укрепления рубля до уровня декабря 2020 года, покажет время. А пока в ближайшие дни мы ожидаем курс доллара к рублю 74-78, а евро — 82-85.

Рубль, фото Pixabay

Курс доллара вырос в понедельник на 2,08 руб. — до 74,68 руб. — на фоне мощного обвала нефтяных цен и мировых фондовых рынков. Курс евро при этом прибавил 2,76 руб. — 83,49 руб.

Курс доллара онлайн смотрите здесь: www.moex.com/ru/markets/currency

Ведущие фондовые индексы США в понедельник рухнули примерно на 12-13%, что связано с продолжением обеспокоенности инвесторов по распространению коронавируса и заявлениями властей о грядущей рецессии.

При этом накануне ФРС США экстренно снизила ставку сразу на 1% — до почти нуля. Однако это не успокоило инвесторов, а вызвало новую волну паники, которая привела к шквалу распродаж на фондовых и нефтяном рынках.

ФРС в воскресенье снизила ставку на 100 базисных пунктов, то есть на целый процент. Причем, сделала это менее чем через две недели после того, как в начале месяца уже сделала очень крупное для себя снижение на 0,5%. При этом Пауэлл добавил, что Федрезрев не собирается вводить отрицательные ставки. По крайней мере на данном этапе.

Кроме этого, главный банк Америки намерен вернуться к кризисной практике покупок активов. Речь идет о покупке гособлигаций как минимум на полтриллиона долларов, а также ипотечных облигаций еще не менее чем на 200 млрд долларов.

В заявлении также говорится, что американский центробанк использует все имеющиеся у него средства для борьбы с экономическими последствиями пандемии коронавируса Covid-19 и вернется к программе количественного смягчения, то есть купит ценные бумаги как минимум на 700 млрд долларов.

Нефть при этом теряла до 15% — котировки Brent опускались ниже 30 долл. Ситуацию на нефтяном рынке усугубили новости о рекордном падении мирового спроса на «черное золото». Впрочем, во вторник утром нефть уже корректируется на 5%.

Цены на нефть онлайн можно посмотреть здесь: www.moex.com/ru/derivatives/commodity/oil

Реакция рубля на этом фоне выглядит удивительно спокойной. Еще с утра курс российской валюты подскочил к уровню 75 руб., но так и не сумев его пробить, оставался в течение дня в узком торговом диапазоне 74-75.

При этом ранее анлитики прогнозировали более тесную корреляцию рубля и нефти. По их оценкам, снижение нефтяных котировок до 30 долл. за баррель приведет к снижению россиянина до 80. Именно этот уровень называли «болевым порогом» для ЦБ РФ. Так, собственно говоря, и происходило в 2020 году, когда рубль падал до 82 руб. На этот раз реакция рубля оказалась более умеренной.

Аналитики объясняют это тем, что резкого скачка спроса на валюту не призошло. Массовая распродажа ОФЗ нерезидентами не наблюдается.

По мнению дилера крупного западного банка, которое приводит Рейтер, реальных потоков на покупку/продажу валюты было мало, и в условиях текущей высокой волатильности могут проявлять себя алгоритмические торговые программы, при этом в обе стороны — например, в увеличении предложения валюты сначала над отметкой 74 за доллар, а затем выше 75 за доллар может быть заслуга “роботов”.

Дилер одного из крупнейших российских банков также подтвердил, что экспортеров практически нет на рынке уже несколько дней, “и в целом потоки на FX сейчас слабее по сравнению с тем, что происходит, например, на сырьевом рынке, а на курс рубля может далее повлиять, например, динамика американских бирж”.

По мнению Богдана Зварича из Промсвязьбанка курс доллара пока остается в широком диапазоне 70-75 руб., в котором движется с 10 марта.

«Однако у долларовых «быков» вновь не хватило сил на ее пробой. Некоторое оживление спроса на риск в конце сессии позволило рублю отыграть часть потерь. При этом в ближайшие сессии можно ожидать сохранение американской валютой позиций в рамках сложившегося диапазона при сохранении высокой волатильности», — оценил ситуацию он.

Во вторник курс будет формироваться в диапазоне 74-77 рублей за доллар, а склонность к ослаблению, сохранится, оценивает положение Антон Покатович из компании «БКС Премьер».

«В ближайшей перспективе нефтяные цены могут уйти на уровни ниже 30 долларов, что будет восприниматься российской валютой достаточно болезненно», — пояснил он.

При этом эксперты отмечают, что снижение ФРС базовой ставки увеличило пространство для маневра Банку России, заседание которого состоится 20 марта.

В текущих условиях наиболее оптимальным решением ЦБ станет сохранение ключевой ставки на прежнем уровне (6% годовых), считает Юрий Кравченко из ИК «Велес Капитал». По состоянию на 10 марта инфляция в годовом выражении составила порядка 2,3%, и ЦБ по-прежнему располагает определенным запасом для роста цен в сторону целевого таргета в 4%, оценил он.

Курс доллара вырос на прошлой неделе на 4,06 рубля к доллару – до 72,6 руб., курс евро укрепился на 3,32 рубля – до 80,83 руб. на фоне обвала мировых рынков и из-за обвала нефтяных котитровок.

В течение недели курс рубля обновил четырехлетние минимумы: доллар поднимался до 75,49 рубля, евро – до 85 рублей.
Впрочем, в пятницу рубль частично отыграл потери предыдущих дней на отскоке вверх стоимости нефтяных фьючерсов, которые в свою очередь отреагировали на решение ФРС США влить в систему мощнный объем ликвидности.

В понедельник рубль окажется под давлением вновь упавших нефтяных котировок. Цена нефти Brent упала на 6,1% на лондонской бирже ICE, WTI – на 5,2% в понедельник на фоне резкого сокращения мирового спроса на «черное золото».

Однако позже нефть начала корректироваться: нефть марки Brent отыграла в цене около 1,2 доллара, а WTI – порядка 1,4.

По состоянию на 3.31, цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent составляла 32,8 доллара. До этого она опускалась до 31,6 доллара.

Цена майских фьючерсов WTI в районе 2.00 опускалась до 30,1 доллара. В районе 3.30 она немного улучшила положение и достигла 31,5 доллара.

Другим фактором станет решение Федеральной резервной системы США (ФРС) ключевой ставки до 0,25% с 16 марта и возобновления программы денежного смягчения на фоне распространения нового типа.

«ФРС призывает кредитные организации прибегнуть к «дисконтному окну», чтобы помочь обеспечить спрос на кредит от домохозяйств и предприятий в такое время. Для этой цели сегодня комитет объявил о снижении ключевой кредитной ставки на 150 базисных пунктов до 0,25%, начиная с 16 марта 2020 года», — цитирует сообщение ФРС ПРАЙМ.

В заявлении говорится, что вспышка коронавируса нанесла серьезный ущерб экономике многих стран, в том числе и США. Последствия коронавируса продолжат оказывать влияние на экономическую активность и экономические перспективы.

Комитет стремится обеспечить максимальную занятость населения, стабильные цены, а также избежать роста инфляции. Комитет оставит такую ставку до полной уверенности, что экономика страны преодолела последствия недавних событий.

В этой ситуации несколько уменьшается вероятность снижения ставки Банком России в конце этой недели.

По мнению начальника аналитического управления банка «Санкт-Петербург» Андрея Кадулина, в среднесрочной перспективе, если мировые рынки стабилизируются, наиболее вероятным выглядит возврат как минимум к курсу 72 рубля за доллар.

Пока на рынках все еще сильны панические настроения, прогнозировать краткосрочное движение рубля бесполезно, подчеркивает Евстифеев. При цене нефти 30-35-40 долларов за баррель курс доллара должен держаться в диапазоне 80-75-70 рублей соответственно, указывает аналитик.

При уверенном пробитии вниз по нефти уровня 30 долларов за баррель курс может оказаться в диапазоне 80-90 рублей, поскольку в этом случае будут сильны панические настроения, которые обусловят ужесточение денежно-кредитной политики Банка России по кризисному сценарию и отток нерезидентов из рублевого долга, не исключает он.

По мнению Михаила Шульгина из «Открвтытия Брокер», «болевой порог» курса рубля для Банка России ближе к 80 руб. за доллар.

«В краткосрочной перспективе на фоне высокой неопределенности нельзя исключать тестирование указанной отметки. Если такое случится, как представляется сейчас, это будет происходить из-за более глубокого снижения цен на нефть, а не из-за эффекта вируса», — отмечает эксперт.

Курс доллара к рублю рос на прошлой неделе на фоне сложной ситуации на мировых финансовых рынках. Как пояснил ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков, новости о мерах, предпринимаемых против распространения коронавируса, ухудшают ожидания по мировой экономике. Центральные банки смягчают свою политику и организуют программы дополнительной ликвидности, однако это плохо помогает финансовым рынкам, где сохраняются панические настроения бегства от риска.

«На этом фоне российский рубль заметно ослаб. Этому также способствует нефть, которая подверглась распродажам из-за срыва сделки OPEC+. Поскольку цена барреля упала ниже запланированной в бюджете ($ 42,4), то ЦБ РФ и Минфин прекратили покупку валюты в рамках бюджетного правила и начали её продавать. Также можно говорить о том, что повсеместное смягчение денежной политики в мире улучшает привлекательность рубля за счёт его реальной положительной доходности. Всё это позволило курсу удержаться в диапазоне 70,0−75,0 за доллар», — комментирует новости курса доллара эксперт.

Что касается прогноза курса доллара на следующую неделю, по мнению Андрея Кочеткова, рубль с большой долей вероятности останется в текущем диапазоне.

«Впрочем, предстоят заседания ФРС и ЦБ РФ, от которых ждут противоположных действий. Американский регулятор может снизить ключевую ставку почти до нуля, а вот российский, напротив, может повысить ставку. Временное ужесточение денежной политики должно защитить рубль и рынок ОФЗ, обеспечив их более высокой доходностью на фоне внешнего негатива», — дают прогноз курса в «Открытие Брокер».

Деревянный, устремившись ко дну, сделал бессмысленными рублевые инвестиции

Доллар скакнул под 75 рублей, евро — на одиннадцать рублей выше. И это не предел. Скорее всего, ситуация не станет лучше в ближайшей перспективе. Многие экономисты наперебой обещают трудный период в ближайшем будущем. Причиной такого печального расклада, как все уже знают, снова стала нефть. Москва в рамках ОПЕК+ не смогла договориться с саудовцами, и в итоге цены на углеводороды обрушились. А ведь нефть — единственное, что позволяет рублю по-прежнему считаться валютой. В общем, не самый лучший расклад для России, по крайней мере, в краткосрочной перспективе нас точно не ждет ничего хорошего.

Тем не менее, многие иностранные СМИ, впрочем, как и некоторые российские, считают инициатором этой «нефтяной войны», как окрестили провал сделки на Западе, господина Сечина. Президент «Роснефти», как предполагается, лично курировал снятие всех ограничений на добычу и продажу. Его запрос был удовлетворен сверху, и тут-то все и началось. Со стороны все это кажется абсурдным — зачем вредить себе, понимая, что саудиты практически гарантировано на нефтяном рынке нас переиграют? Однако в Штатах полагают, что эта война — на самом деле маскировка. Мол, русские и арабы своими действиями просто-напросто выбивают американцев из бизнеса с их сланцевой нефтью. Например, такого мнения придерживается колумнист Bloomberg Лиам Деннинг. Будто бы цена на черное золото станет настолько низкой, что добыча сланцевой нефти потеряет всякий смысл из-за дороговизны. Вряд ли это претендует на то, чтобы быть гениальным решением, ибо уже сейчас многие аналитики прогнозируют для российской экономики мрачное будущее.

Валютный кризис может оказаться дольше и глубже, чем самые радикальные прогнозы
Как выше упоминалось, одним из наиболее ощутимых негативных проявлений такого решения «Роснефти» стал обвал рубля. И это вкупе с другими обстоятельствами делает практически бессмысленными не только иностранные инвестиции в российскую экономику, но и, например, рублевые инвестиции вообще. Тенденция отказа от рублевых инвестиций наметилась практически сразу после кризиса 2020 года, когда российскую экономику впервые за долгие годы реально потрясло. Для понимания краха, не обязательно углубляться в сложности финансовых рынков — достаточно обратить внимание на банковские депозиты. За последние годы рубль неизменно проигрывает в доходности доллару и евро, а также ряду других валют. Например, к середине 2020 года доходность не превышала 7,5%. Для сравнения — доходность от долларовых депозитов тогда составляла примерно 23%. Через год ситуация стала и вовсе плачевной — в мае 2020 года доходность рублевых депозитов не превышала 6%, а к концу года — 5%.

Очевидно, что гениальный план «Роснефти» не сможет оказать благотворного влияния на эту ситуацию, и, скорее всего, рубль станет еще менее привлекательной валютой для вкладчиков. Разумеется, в других направления ситуация ничем не лучше — единственным более или менее выгодным рублевым вложением в последние годы оставался металл.

Например, рублевые инвестиции в палладий дали почти пятидесятипроцентную доходность в 2020 году. Но связано это было с резким ростом цены на металл на мировом рынке. При этом важно понимать, что радоваться рублевым доходам от инвестиций в палладий будет исключительно какой-нибудь региональный российский инвестор, совершенно невовлеченный в игру на мировом рынке.

Дальнейшее ослабление рубль, скорее всего, станет очередным толчком к оттоку российского капитала на Запад. При этом высока вероятность, что российские инвесторы, не меняя страны проживания, начнут активно вкладываться в иностранные проекты из-за нежелания терять доходность от рублевых инвестиций. Так выгоднее.

Такого мнения придерживается эксперт по миграции и бизнесу, глава базирующейся в США компании Юрий Моша. По его мнению, выгодность долларовых и евровых вложений давно стала очевидной, а после таких обвалов не следует ждать ничего, кроме как «переориентации» последних инвесторов, все еще веривших в рубль.

— Главное решение, сейчас используемое инвесторами, разочаровавшихся в рублевых инвестициях, — вкладывание денег в проекты, которые никак не привязаны к рублю и вообще никак с ним не связанны. Речь в основном о европейских компаниях, американских компания. Судя по основным данным, у последних значительное преимущество в этом плане, это связанно с огромными плюсами американской экономики в целом и фантастической стабильностью доллара, пережившего века и не собирающегося сдавать позиции. Да, есть Великобритания с ее фунтом стерлинга, Швейцария с ее франком, но сейчас тренд — это сфера IT, и европейские рынки в этом плане сильно уступают Соединенным Штатам, оттого все больше людей переключаются на проекты в США. Да и большинство компаний, которые сейчас правят миром, находятся в США — Amazon, Google, Uber, Facebook и так далее. Так что выбор очевиден, и объяснять любовь не только российских, но и всех прочих предпринимателей мира к американской экономике нет необходимости.

«СП»: — Очевидно, что далеко не все российские инвесторы имеют возможность вкладывать в такие гиганты.

— Да, но есть масса альтернатив. Когда мы говорим о Google и прочих подобных компаниях, мы подразумеваем покупку акций. То есть тут инвестирование возможно таким способом. Если есть много денег, проблем в этом нет — современные технологии предусматривают максимально удобные процедуры для богатых людей. Находясь в России, открываешь инвестиционный счет и занимаешься акциями. Далее следишь за котировками. В общем, никуда ехать не надо и больших усилий не требуется. Но с развитием стартапов появился тренд вкладываться в только начинающие проекты или же в уже развивающиеся небольшие проекты. То есть в компании, которые до биржи еще не добрались и/или не собираются до них добираться. Сейчас ситуация такова, что этот тренд понемногу сместил инвестиции в американскую недвижимость. Россияне, как и ряд предпринимателей из других стран, стали больше вкладывать в бизнес-проекты США, а не в недвижимость. Недвижимость — это надежно, мало рисков и так далее, но доходность низкая, очень низкая. Такие же проекты-середняки, не говоря уже о гигантах, могут давать порой фантастическую прибыльность. Не обязательно даже нужны какие-то прорывы. Просто работает компания, имеет стабильный доход, и инвесторы получат свои 8−15% от вложений. Такие условия не один банк не предложит, и никакие манипуляции с недвижимостью не смогут обеспечить такую прибыльность. А если какой-нибудь стартап станет прорывом, то доходность просто взмывает до небес — речь о сотнях процентов. Так что вариантов много.

Пандемия охватывает все больше стран, заставляя граждан опустошать полки магазинов
«СП»: — После кризиса 2020 года насколько сильно увеличились долларовые инвестиции в ущерб рублевым?

— Рост наблюдается постоянный. Мы проводили анализ американских компаний — и крупных и мелких — и обнаружили, что во всех сегментах есть российские инвестиции. Сейчас же после очередного обвала рубля пока ничего конкретного сказать нельзя, потому как времени мало слишком прошло, но банально анализируя соцсети, можно заметить ажиотаж. Люди в панике, боятся потерять, все, уже даже далеко не самые состоятельные россияне из провинции думают о том, как вложить свои деньги в американские или другие иностранные проекты.

«СП»: — Ждет ли рубль хоть какой-то просвет на этом фоне?

— Интересный вопрос. Сейчас то, что мы видим, не внушает никакого оптимизма. Сейчас модель такая — «рубль-нефть». С нефтью что-то не так, и рубль стремительно валится в бездну. Да и в целом происходящее в мире может только усугубить ситуацию — коронавирус, экономический спад в мире. Слабые валюты, такие как рубль, одними из первых страдают от этих факторов. Прогноз неутешительный.

Минувшая неделя стала для российского валютного рынка провальной. Согласно данным Московской биржи, курс доллара вырос за четыре дней на 4,65 руб., до 73,26 руб./$. В последний раз так стремительно курс доллара вырастал в декабре 2020 года и начале января 2020-го. Обесцениваются многие валюты развивающихся стран из-за быстро распространяющегося за пределами Китая коронавируса, который вынуждает страны закрывать свои границы. Дополнительное давление на российскую валюту оказывает падение цен на нефть более чем на 25%, до $34 за баррель.

Рубль, фото Pixabay

Прогноз аналитиков по курсу доллара

БАНКИ ПРОГНОЗ КУРСА ДОЛЛАРА (РУБ./$)
«БКС Премьер» 70.00-75.00
СМП Банк 72.00-77.00
Банк Зенит 73.50
Банк Русский Стандарт 70.00-74.00
Нордеа-банк 71.50-73.00
Консенсус-прогноз * 72.95

* Консенсус-прогноз рассчитывался как среднее арифметическое прогнозов аналитиков

Перспективы рубля на предстоящей неделе определит динамика распространения коронавируса. При появлении признаков замедления скорости распространения эпидемии благодаря предпринятым мерам карантина рынки могут получить дополнительные поводы для оптимизма помимо масштабных мер поддержки со стороны центральных банков, названных за последние дни. На предстоящей неделе рынки ожидают снижени

Ещё один известный интернет-сервис присоединился к череде акций в поддержку страдающих от карантина из-за пандемии COVID-19.

Популярный международный сайт общения и встреч MEETS.COM сделал регистрацию на сайте совершенно бесплатной и, в добавок к этому, дарит всем новым пользователям 5019 монет mCoin, чтобы каждый человек мог свободно пользоваться платными функциями сайта не думая о расходах!

Чтобы получить свои монеты прямо сейчас достаточно просто пройти быструю регистрацию.

Рубль укрепляется вслед за нефтью, развивающиеся валюты синхронно слабеют

Котировки на 14:05 МСК

Доллар: 66,49 руб. ( +0,06% )
Евро: 73,87 руб. ( -0,21% )

После негативного старта пара USD/RUB быстро восстановилась, выйдя в небольшой плюс. Пара EUR/RUB с открытия умеренно сдает позиции, демонстрируя более слабую динамику на фоне снижения евро на внешнем рынке.

Рубль с открытия умеренно повышается, реагируя на достаточно благоприятную обстановку на мировых рынках. В начале дня внешний фон был позитивным, однако к старту наших торгов существенно ухудшился, но затем глобальных фондовые индикаторы и нефтяные цены возобновили активный подъем.

Восстановление глобальных рисковых активов ускорилось благодаря ожиданиям активных действий монетарных властей, направленных на предотвращение большого экономического ущерба от эпидемии коронавируса.

В понедельник ЕЦБ и Банк Японии присоединились к позиции ФРС, подтвердив готовность принять необходимые меры стимулирования. Сегодня должна состояться телеконференция глав финансовых ведомств G7, на которой будет обсуждаться данная тема.

Однако развивающиеся валюты с утра синхронно демонстрируют довольно активное снижение. Тем не менее рубль на этом фоне выглядит неплохо, получая поддержку от быстрого восстановления нефти и растущего рынка ОФЗ, который во вторник продолжил корректировать предыдущую волну снижения.

Нефть ускорила рост

Предыдущую сессию нефть завершила около новых дневных вершин, продемонстрировав мощное восходящее движение. Сегодня котировки открылись вверх, но быстро перешли к снижению, установив минимум сессии на старте наших торгов. Однако затем рост возобновился, сейчас Brent прибавляет 1% около отметки $53,6.

Нефтяной рынок вместе с другими площадками восстанавливается на фоне ожиданий мер глобальных центробанков, направленных на борьбу с экономическими последствиями коронавируса. Кроме того, поддержку многим сырьевым товарам оказывает слабость доллара.

Также повлиять на дальнейшую динамику рынка нефти может еженедельная отраслевая статистика. Завтра в 00:30 МСК свой отчет представит Американский институт нефти, а в 18:30 — Минэнерго США. Ожидается рост запасов нефти на 3,3 млн барр. и суммарное снижение запасов нефтепродуктов на 3,9 млн барр.

Доллар остается слабым

Американская валюта по-прежнему находится под давлением выхода инвесторов из долларовых активов в валюты фондирования на фоне высокой нестабильности мировых рынков. Вчера в конце дня индекс доллара (DXY) отскочил от нового двухмесячного минимума, но сегодня утром вернулся к снижению. После нашего открытия DXY восстановился, прибавляя сейчас 0,1% вблизи отметки 97,6 п.

Дополнительное давление на американскую валюту оказали более слабые, чем ожидалось, данные по индексам деловой активности в производственном секторе США, опубликованные в понедельник.

Пара EUR/USD вчера существенно скорректировала мощную волну роста, откатившись от новой двухмесячной вершины. Сегодня умеренное снижение продолжилось, в данный момент пара EUR/USD теряет 0,2% немного выше уровня 1,110.

Техническая картина

Пара USD/RUB так и не сумела закрепиться выше сопротивления 67,16, перейдя к коррекционному снижению. Тем не менее, пока оно не вышло за рамки краткосрочного восходящего канала на дневном тайм-фрейме, более вероятна как минимум еще одна попытка пробоя 12-месячной вершины 67,65.


БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Тренд недели. Не замечаем, что нефть не растет

Какие американские акции могут вырасти сильнее после коронавируса

Сенат и Белый дом заключили сделку по стимулированию экономики на сумму $2 трлн

Ход торгов. Индекс МосБиржи поднялся к 2500 и развернулся вниз

Видео. Оптимизм последних дней может сойти на «нет»

Завтрак инвестора. Детский мир получил важный статус от Минэкономразвития

Ожидаемые события на 25 марта

TCS Group — сегодня последний день с дивидендами

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Курс рубля тянет вниз. Появилась новая угроза для российской валюты

Темпы роста ВВП Китая упали до минимума за 27 лет. Этот факт может негативно отразиться на курсе рубля. Особенно на фоне возможных санкций со стороны США. И это далеко не единственные факторы, которые сейчас давят на российскую валюту. Выдержит ли рубль такой шквал негативных новостей и как они могут отразиться на курсе?

Фото © Максим Стулов / «Ведомости» / ТАСС

С начала года рубль чувствует себя весьма уверенно. На прошлой неделе он укрепился настолько, что доллар упал ниже 63 рублей. Впрочем, сейчас появились основания полагать, что лучшие времена для российской валюты остались позади. В понедельник был опубликован доклад Государственного статистического управления КНР. Из него следует, что темпы роста китайской экономики упали до низшей отметки с 1992 года.

Фото © AP Photo / Ahn Young-joon

— Китайская экономика имеет важнейшее значение для всего мира, — пояснил директор офиса продаж «БКС Брокер» Вячеслав Абрамов. — КНР — один из крупнейших импортёров для многих стран, в том числе и для России. Если дела ухудшаются, то инвесторы закладывают снижения темпов роста и в других странах. Это напрямую отражается на котировках валют развивающихся рынков, к которым относится и рубль.

Впрочем, экономисты не ждут резкого обвала курса рубля. Вячеслав Абрамов считает, что в ближайшие два месяца рубль будет ослабевать, но влияние Китая не будет решающим. Дело в том, что в августе-сентябре традиционно ухудшается платёжный баланс России, рубль в это время слабеет. На повестке дня также остаются торговые войны США и Китая, вдобавок ещё начались торговые трения у США с Евросоюзом. Всё это тоже влияет на курс валют, так как инвесторы стараются выводить деньги из рисковых активов. В целом же, по оценкам Вячеслава Абрамова, рубль будет торговаться в диапазоне 62–64. За эти пределы он выйдет, только если появятся какие-то принципиально важные для рынка новости.

Ещё одна угроза для рубля — американские санкции. На прошлой неделе Конгресс США принял поправку о санкциях, направленных на госдолг России, которая входит в новый законопроект о бюджете на оборону США. Сразу же пошли разговоры о грядущем падении курса рубля. Впрочем, надо отметить, что законопроект ещё не принят сенатом и не подписан президентом США. Таким образом, речь идёт только о возможных санкциях. И ещё далеко не факт, что документ примут в его нынешней редакции.

Фото © AP Photo / Susan Walsh

— Не думаю, что обсуждение санкций сильно повлияет на рубль, — отметил Вячеслав Абрамов. — Ещё не известно, будут ли они приняты вообще. И суть этих санкций очень расплывчата. В целом — это ограничение для американцев на покупку нового госдолга России. Про остальных участников рынка, как и про старый долг, разговора нет. Оно и понятно, ведь это невыгодно самим американцам.

Такого же мнения придерживается и ведущий аналитик компании Forex Optimum Иван Капустянский. Он считает, что санкции США не пугают инвесторов. Реакция на законопроект была однодневной. Даже если санкции будут приняты, американские компании смогут покупать новые выпуски ОФЗ через свои «дочки», считает аналитик. В такой ситуации он не видит никаких причин для падения рубля. Наоборот, российская валюта может продолжать укрепляться. По оценкам Ивана Капустянского, уже в ближайшее время курс укрепится до отметки 62,5 рубля за доллар. Далее он может устремиться к 62.

Аналогичный прогноз даёт и эксперт Международного финансового центра Гайдар Гасанов. По его словам, курс рубля в первую очередь зависит от цен на товарно-сырьевом рынке. В частности, от нефти, а она сейчас стабильно дорогая на фоне достигнутых странами ОПЕК+ договорённостей по сокращению добычи ещё на девять месяцев. И предпосылок для падения нефтяных цен аналитик пока не видит, как и оснований ждать снижения курса рубля.

— Рубль сейчас находится во власти не только сырьевых котировок, но и сезонных факторов, — объясняет главный стратег компании «Универ капитал» Дмитрий Александров. — Приближается пик налоговых и дивидендных выплат, которые вместе с дорогой нефтью поднимают российскую валюту до годовых максимумов. Это происходит вопреки давлению внешнего фона. В ближайшее время курс рубля будет находиться в широком торговом диапазоне — 59–65 к доллару.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Добавить комментарий