Лицензирование брокеров — регуляторы рынка

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Особенности Форекс. Регуляторы и лицензирование

Выбирая брокера, вы должны ознакомиться не только с условиями торговли на предоставляемой платформе, но и с условиями, на которых осуществляется его деятельность. Такие характеристики, как юрисдикция или имеющиеся лицензии являются столь же важным аспектом, как размер спредов, комиссий или модель деятельности.

Регулирование деятельности Форекс — брокеров и лицензирование

Каждый брокер должен иметь соответствующую лицензию, выданную органом, контролирующим рынок. Практически в каждой стране есть орган, занимающийся выдачей лицензий и контролем лицензированных субъектов. В Польше это KNF, в Великобритании FCA, а на Кипре CySEC. Разные регуляторы имеют различные требования к субъектам, поэтому стоит изучить их немного точнее, так как они очень сильно влияют на безопасность трейдера. Стоит добавить, что брокер получает лицензию в той стране, где зарегистрирована его компания. Это фактор влияет, например, на размер гарантийного фонда или надежность брокера.

Кроме того, важной информацией является тот факт, что брокеры, имеющие лицензию в стране-члене ЕС, могут предоставлять свои услуги на всей территории европейского союза.

CYSEC — CYPRUS SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Это, без сомнения, самый популярный регулятор среди брокеров CFD, в основном из-за большой популярности среди трейдеров и низких требований, которым должен соответствовать брокер, чтобы получить лицензию. Стоит добавить, что было зафиксировано несколько крупных проблем с брокерами, работающими по этой лицензии. Но, важно отметить, после каждого из таких событий, в CYSEC вводились изменения, направленные на устранение подобных проблем в будущем.

Минимальный капитал, необходимый CySEC — это всего лишь в 125 000 Евро, а время, которое потребуется на получение лицензии-это 3-6 месяцев.

Гарантийный фонд у брокеров Кипра составляет 20 000 Евро, это значит, что в случае краха брокера, мы получим максимальную отдачу, собранных у брокера средств в сумме 20 000 Евро. Гарантом деятельности CYSEC является Investor Compensation Fund (ICF).

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

FCA – FINANCIAL CONDUCT AUTHORITY

FCA — это одно из самых надежных учреждений, контролирующее финансовые организации. Очень сильный контроль над брокерами, хорошая защита и мало экстремальных ситуаций в истории этого регулянта говорят сами за себя.

Минимальный капитал, необходимый для получения лицензии составляет 125 000 Евро, а время, необходимое на получение лицензии составляет от 7 месяцев до 1,5 года. Гарантийный фонд — 50 000 фунтов СТЕРЛИНГОВ (Financial Services Compensation Scheme).

MIFID/MIFID II — MARKETS IN FINANCIAL INSTRUMENTS DIRECTIVE

MiFID — это специальная общеевропейская директива, регулирующая финансовые рынки на всей территории Европейского Экономического Пространства. Она определяет среди прочего, основную нормативную структуру для всех стран-членов. Это в некотором смысле минимальные требования, которые должны быть контролироваться надзорными органами в отдельных европейских странах.

MiFID также устанавливает правила действия „европейского паспорта”, на основании которого брокеры лицензированные только в одной стране-члене ЕС и могут оказывать услуги на территории всего европейского союза.

Вот как выглядит лицензия у брокера MIFID/MIFID II: compliant with MiFiD the EU investment regulations (Reference No: C53877) and is regulated – by the Central bank of Ireland, CBI, FSA. Такой лицензией обладает, например, брокер AvaTrade отзывы трейдеров, работающих с ним можно изучить по ссылке.

ASIC-АВСТРАЛИЙСКИЙ ЗАКОН О КОМИССИИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И ИНВЕСТИЦИЯМ

ASIC — это австралийский «начальник» финансовых рынков, работающий с 1989 года. FCA — это один из самых воспринимаемых регуляторов Форекс брокеров.

Минимальный капитал, необходимый для получения лицензии в Австралии, составляет 1 000 000 австралийских долларов, а время, необходимое на ее получение составляет от 6 месяцев до 1,5 года.

Интересно, что ASIC в Австралии не имеет гарантийного фонда, который мог бы выплатить средства в случае банкротства брокера, однако до сих пор таких ситуаций и не возникало. Контроль ASIC достаточно жесткий и требования к брокерам часто обновляются.

KNF, BAFIN, AMF И ДРУГИЕ ЕВРОПЕЙСКИЕ РЕГУЛЯТОРЫ

Каждая европейская страна имеет свои собственные институты, контролирующие местный рынок, однако на практике брокеры мало, когда пытаются получить лицензию в этих странах. Чаще получают лицензию в Кипре и Великобритании. Во — первых, такие лицензии считаются самыми узнаваемыми.
Во-вторых, они имеют значительно более выгодные условия для ведения такого типа бизнеса, хотя бы с точки зрения налогообложения.

VFSC (VANATU), IFSC (БЕЛИЗ) И ДРУГИЕ ОТДАЛЕННЫЕ СТРАНЫ

Все лицензии брокеров, полученных в каких-либо отдаленных районах и островах сразу должны насторожить. Такой вид лицензий наиболее часто используется мошенниками на рынке Форекс. Почему?

Это юрисдикции, которые неохотно сотрудничают с правоохранительными органами других стран. Кроме того, в таких странах проще создать фиктивные компании. К тому же стоит отметить, что требования для получения лицензии являются очень низкими, а сам процесс очень быстрым. Для примера в Белиз (государство на восточном побережье Центральной Америки) можно получить лицензию уже за 6 недель, а минимальный капитал составляет всего лишь 50 000 долларов. Следует признать, что это небольшая сумма, как для капитала брокера, особенно учитывая тот факт, что некоторые трейдеры имеют в несколько разы больший размер депозита.

CTFT/NFA – США

Правила, регулирующие брокеров в Соединенных Штатах, являются одними из самых строгих в мире (как и в Японии). Граждане США могут работать только с брокерами, чья деятельность регулируется Commodity Futures Trading Commission (CFTC) и National Futures Association (NFA). Дополнительно само получение этих лицензий связано с выполнением строгих требований. В результате, в США трейдеры могут выбирать всего лишь из нескольких регулируемых брокеров.

СЕГРЕГАЦИЯ СЧЕТОВ

Сегрегация счетов — это принцип, используемый среди брокеров, заключающийся в отделении средств, депонированных клиентами от средств, принадлежащих брокеру. Такое действие позволяет поддерживать платежеспособность брокера даже в случае массового оттока клиентов. На практике происходит так, что брокеры используют средства клиентов для реализации собственных задач (например, маркетинг), что в итоге сильно повышает риск банкротства брокера.

Не каждый брокер публикует такую информацию на своей странице, поэтому стоит спросить об этом поддержку перед открытием счета.

Каждый брокер имеет свой депозитный банк, в котором он хранит средства клиентов. Стоит изучить этот банк хотя бы для того, чтобы оценить его достоверность. Чем больше и более известный банк, тем безопаснее наши средства. Мало кто знает, что в случае краха банка, депозитный счет клиента также понесет потери, которые будут возмещены только через банковский Гарантийный фонд.

Лицензии форекс брокеров

Высокие риски на форексе могут возникать не только в процессе торговли, но и, казалось бы, в обыденных вещах – отношениях инвестора и брокера. Безусловно, инвестиции и торговля на финансовых рынках должна начинаться с изучения показателей работы выбранного брокера, но мало кто подробно вникает в то, какие лицензии имеет форекс брокер, и какую защиту инвестору обеспечивают эти лицензии. Для того, что бы ликвидировать пробелы в знаниях того, как обезопасить свои средства еще на стадии регистрации у брокера, рассмотрим следующие вопросы:

  • Регулирование деятельности форекс брокеров;
  • Регуляторы финансовых рынков и лицензии на форексе;
  • На что обратить внимание при выборе брокера.

Некоторые вопросы регулирования брокерских услуг

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Форекс брокер – это организация, отличающаяся специфической системой ведения бизнеса. Фактически, это посредник между покупателями и продавцами на рынке форекс, предоставляющий услуги в виде доступа к котировкам и программного обеспечения для торговли, кредитного плеча.

Отношения между брокером и трейдером строятся на основе договора (как правило, в виде публичной оферты), регламентирующего их права и обязанности. И если от трейдера требуется только наличие средств для торговли, то обязательства брокера, с точки зрения трейдера, должны иметь некие подтверждения и гарантии. Согласитесь, сложно заключать какие-либо договоренности с лицом, не имеющим положительных рекомендаций. Такими рекомендациями являются лицензии брокеров, полученные в уполномоченных на их выдачу регуляторов рынка.

Лицензия подтверждает право брокера предоставлять клиентам брокерские услуги. Так, для получения лицензии в России необходимо выполнение таких формальных требований, как размер собственных средств, наличие помещения и технического обеспечения, а так же персонала, прошедшего специальную подготовку. Физическое лицо может получить такую лицензию так же после соответствующего обучения и сдачи государственного экзамена. О деталях лицензирования форекс брокеров я уже рассказывал в обзоре закона РФ о форексе.

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

Следует отметить, что многие брокерские компании в России и СНГ (насколько мне известно, Финам, Альпари и пр.) в настоящее проходят процедуру лицензирования в добровольном порядке для создания имиджа надежности своей компании. Этот шаг позволяет привлечь к сотрудничеству больше крупных клиентов.

Регуляторы финансовых рынков и лицензии

Регуляторами финансовых рынков, реализующими надзор за деятельностью финансовых организаций и защиту потребителей брокерских услуг, является несколько десятков различных организаций по всему миру. Как правило, это национальные образования, выдающие лицензии брокерским компаниям, работающим с населением этого государства. Соответственно, они предоставляют лицензии, отличающиеся друг от друга статусом и значением.

В мире насчитывается более нескольких десятков таких организаций, обладающих различной степенью авторитета в финансовых кругах и среди трейдеров. Каждая из таких организаций размещает на своем официальном сайте список компаний, которым была выдана лицензия. Так, что увидев какую-либо лицензию на сайте форекс брокера всегда можно проверить ее актуальность на сайте регулятора.

Среди зарубежных регуляторов более всего своей надежностью выделяются американские и европейские организации:

  • организованный под эгидой Конгресса США регулятор CFTS – Commodity Futures Trading Commission работает на товарных рынках и гарантирует защиту от манипуляций на любых рынках. Наличие лицензии этой организации обеспечивает брокеру статус высоконадежной компании по всему миру;
  • крупнейшая из структур, обеспечивающая регулирование деятельности брокеров на территории США – NFA (National Futures Association). Ассоциация полностью независима от государства. Образована на некоммерческой основе в начале восьмидесятых годов прошлого века. В настоящее время функционирование любой структуры, предоставляющей услуги маржинальной торговли на территории США, без лицензии NFA невозможно, а владение такой лицензией зарубежным брокером может гарантировать серьезный уровень исполнения сделок;
  • BaFin – федеральное управление финансового надзора Германии. Считается самым надежным регулятором, предъявляющим самые жесткие требования к компании, претендующей на получение сертификата. Нарушение требований лицензиата вызывает применение строгих санкций, включая ликвидацию брокера;
  • структура контроля за работой брокеров в Соединенном королевстве – Управление по финансовому контролю и регулированию Великобритании FSA UK — Financial Services Authority United Kingdom. Организована как независимая структура, свободная от государственного контроля и регулирующая работу брокерских компаний, имеющих регистрацию на территории Соединенного королевства. Наличие сертификата FSA говорит о высокой степени надежности брокера;
  • Кипрская комиссия CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission), организует надзор над деятельностью брокеров на своей территории. Лицензия этой организации, можно отнести к полуофшорной регуляции, т.к. в законодательстве не прописан механизм проведения аудитов. Также следует учитывать риски повторения политического и экономического кризиса на Кипре.

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

Лицензии других регуляторов, распространенные среди брокеров, обеспечивают достаточно условную защиту интересов трейдеров в силу «мягкости» требований, предъявляемых к соискателю. В следующем году большинство брокеров моего портфеля планируют получение лицензии в РФ, поэтому погорим об этом подробнее.

Регулирование в РФ

Регулирование финансовых рынков в России и государствах СНГ развито еще недостаточно, а получение сертификата отечественного регулятора для иностранного брокера не обязательно. Более того, даже лишение иностранного брокера лицензии российского регулятора не может приостановить его деятельность.

Однако соответствующие организации в России есть:

  • КРОУФР – комиссия, регулирующая отношения участников финансового рынка России. Это некоммерческая структура, предполагающая добровольное участие брокеров в своей работе. Решения комиссии обязательны для организаций-членов комиссии, и носят характер рекомендаций для остальных субъектов рыночных отношений. Аналогичные функции выполняет Российская ассоциация участников финансовых рынков РАУФР;
  • еще одна регулирующая структура — Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий ЦРФИН ставит своей задачей сделать форекс неотъемлемой частью российского рынка. Это еще одно детище участников КРОУФР и одной из крупнейших саморегулирующихся организаций, контролирует соблюдение стандартов взаимоотношений своими членами;
  • до настоящего времени можно встретить лицензии Федеральной службы по финансовым рынкам ФСФР. Лицензия, выданная ФСФР, хорошо работает на любых рынках, за исключением рынка форекс. В настоящее время организация расформирована, а функции выдачи лицензий возложены на ЦБ России.

Что нужно знать при выборе ДЦ

Как я уже говорил, наиболее правильным подходом к выбору брокера будет, в первую очередь, выяснить наличие у него лицензии и какой организацией она выдана. Следующим этапом следует зайти на официальный сайт организации, выдавшей лицензию, и просмотреть списки лицензированных организаций, среди которых должен находиться изучаемый брокер.

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

В случае если брокер зарегистрирован в России, такой список можно посмотреть на сайте Службы Банка России по финансовым рынкам. Кроме того, участие компании-брокера в ЦРФИН обязательно отражается на его сайте.

С 1 октября этого года начал действовать закон, регулирующий отношения между субъектами рынка форекс. Теперь, для официальной деятельности в России, форекс-дилер, так согласно нового закона называется брокер, должен получить лицензию ЦБ России. В теории, трейдер\инвестор, вступающий в отношения с форекс-дилером должен поинтересоваться о наличии у него такой лицензии. На практике же пока не выдано ни одной лицензии, ожидается, что крупные российские форекс брокеры пройдут лицензирование только в 2020 году.

Заключение

Наличие у брокера лицензии является обязательным, но не достаточным условием его надежности в отношениях с инвестором. По-прежнему важной характеристикой его надежности является продолжительность работы брокера, финансовые показатели работы, наличие надежных поставщиков ликвидности, отзывы клиентов и т.д. Список можно продолжать долго, но лучше это сделаю в отдельной статье.

Кроме того, каждый инвестор или трейдер приходит на рынок форекс с индивидуальными требованиями. Поэтому для правильного выбора ему необходимо сформировать перечень критериев, которым должен соответствовать форекс-брокер, и в котором первым пунктом должно фигурировать наличие лицензии.

Регуляторы форекс брокеров

Трейдинг на рынке Форекс связан с риском – инвестор может потерять капитал во время торгов или недобросовестная компания присвоит накопления. Чтобы не столкнуться с мошенником, выбирайте партнера с сертификатом от серьезной аудиторской организации.

Экспертами BinFX.ru составлен список лучших регуляторов форекс брокеров в России, проводящих расследования и выплачивающих компенсации пострадавшим трейдерам.

Список надежных регуляторов брокерских компаний

Практически в каждой стране работает надзорная комиссия, регулирующая компании, занимающиеся финансовой деятельностью. Однако не все реагируют на жалобы зарубежных трейдеров.

Брокеры с лицензий контролирующих организаций:

Название регулятора Год основания Страна Юридический статус Наличие компенсационного фонда Подконтрольные бренды
ЦБ РФ 1990 Россия государственная + InstaForex, Alpari,

Finam

CySEC 2001 Кипр государственная + Forex Club,

Tickmill

FCA 2020 Великобритания негосударственная + FinmaxFX, Tickmill
FinaCom 2020 Гонконг Независимая организация + Alpari,

Grand Capital, StForex

IFSC 2007 Белиз негосударственная Alpari,

При возникновении проблем с брокерской компанией, требуется написать жалобу, приложить доказательства обмана и отправить письмо аудитору. Организация проведет расследование и при обнаружении нарушений обяжет выплатить дилера компенсацию пострадавшей стороне и выпишет штраф. В случае отказа выполнять обязательства брокер лишится лицензии и попадет в «Черный список».

Особенности работы регуляторов

У вышеназванных контролирующих структур разные функции. Подробнее о специфике работы каждого органа:

ЦБ РФ

Центральный Банк Российской Федерации, основан в 1990 году. Лицензировать форекс-дилеров начал с 2020 года после принятия соответствующего закона. Получить сертификат от Центробанка невероятно сложно.

  • зарегистрировать ООО и внести в гос. реестр;
  • подготовить пакет документов;
  • открыть офис;
  • вступить в АФД;
  • открыть счет в российском банке;
  • открыть компенсационный фонд и прочее.

Требования жесткие, ряд компаний получили отказ, несмотря на выполнение поставленных условий. ЦБ РФ выдал лицензию только 7 брокерам – условия торговли стали узкими, бонусы не предлагаются. В случае неправомерных действий лицензиату выписывается штраф. При невыполнении обязательств, нарушении правил сертификат аннулируется.

Из-за узких условий торговли и жестких требований количество трейдеров, желающих работать с дилерами, получившими документ Центробанка РФ, составляет 250 человек. Брокеры надеялись привлечь тысячи инвесторов, вложили крупные суммы, а отдача оказалась крайне низкой – возможная причина нежелание других дилеров получать сертификат от ЦБ РФ.

Это снижает их ценность в глазах клиентов, но позволяет предложить более выгодные условия сотрудничества.

CySec

Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам основана в 2001 году в Никосии. Относится к государственным организациям. Контролирует финансовые компании ЕС, выдает документы на ведение деятельности европейским брокерам, соответствующим директиве MiFID.

CySec знакома большинству трейдеров, считается синонимом надежности. Организация соответствует бизнес-стандартам ЕС, с 2008 года участник комитетов Европы.

В функции входит:

  • выдача сертификатов компаниям, функционирующим на финансовых рынках;
  • инициирование уголовных дел на мошеннические организации;
  • надзор за биржевыми рынками и Форекс;
  • отзыв выданных сертификатов при обнаружении нарушений;
  • контроль брокеров, получивших сертификат и сбор информации о них;
  • выписывание штрафов брендам, нарушившим правовые акты размером от $5 000;
  • оказание помощи инвесторам, пострадавшим от мошенничества дилеров и прочее.

CySec выдвигает строгие требования для брокерских компаний. Получить сертификат сложно, а потерять легко. Требуется ежегодно проходить аудит отчитываться по деятельности перед регулятором и создать компенсационный фонд на случай банкротства. Сумма варьируется от 13 600 до 22 000 евро.

Управление по финансовому регулированию и надзору. Основано в 1985 году, в 2020 проведена капитальная реорганизация, добавлены новые функции, изменен юридический статус. Выступает независимым негосударственным органом, созданного для прозрачного контроля компаний, ведущих финансовую деятельность.

  • проверка брокерских и инвестиционных организаций;
  • предотвращение мошенничества и махинаций в финансовой сфере;
  • разработка и внедрение стандартов работы и требований к регулируемым торговым маркам;
  • расследование мошеннических действий;
  • изучение качества услуг дилеров;
  • анализ открытости и прозрачности дилеров;
  • поддержание высокого уровня ликвидности и прочее.

Получить сертификат FCA сложно, организация выдвигает жесткие требования к брокерам. Гарантирует выплату компенсаций трейдерам до 50 000 фунтов в случае банкротства или мошеннических действий дилеров, имеющих лицензию этого аудитора.

На получение сертификата FCA требуется 8-12 месяцев. Специалисты тщательно проверяют финансовую отчетность просителя, изучают бизнес-план развития и прочие документы. После одобрения требуется внести вступительный взнос 2 500-25 000 фунтов.

FinaCom

Финансовая комиссия, получила статус независимой и нейтральной организации. Зарегистрирована в Гонконге в 2020 году. В составе совета директоров независимые эксперты, желающие изучить и улучшить механизмы работы на финансовых рынках и помочь избежать инвесторам мошенников.

Возглавляет FinaCom Пётр Татарников. Длительное время работал шеф-дилером Forex Club. Впоследствии открыл консалтинговую компанию, проводит семинары.

У регулятора форекс брокеров отсутствует штаб-квартира. Эксперты проводят заседания в режиме онлайн. Документы подаются по электронной почте, при возникновении вопросов специалисты связываются с дилерами по телефону. Жалобы трейдеров рассматриваются оперативно. Ответ приходит на электронную почту.

В обязанностях FinaCom:

  • расследование нарушений;
  • выдача сертификатов дилерам;
  • поддержка бизнес-стандартов в сфере Форекс;
  • юридическая помощь трейдерам, пострадавшим от действий мошенников;
  • разработка инструментов, помогающих снижать риски и регулирующих документов.

FinaCom не выдает лицензии всем подряд, проводя жесткий отбор. Всего выдано 35 сертификатов. У организации есть компенсационный фонд. Инвесторам, потерявшим капитал по вине брокерской компании, выплачивается до 20 000 евро. Чтобы получить компенсацию, требуется подать заявку и приложить доказательства неправомерных действий дилера.

Комиссия по международным финансовым услугам зарегистрирована в Бейлизе в 2007 году. К организации отношение у трейдеров двоякое. Аудитор юридически относится к офшорным. Дилеры, получившие документ от IFSC, не проходят серьезные проверки, не облагаются налогами. Однако лицензия регулятора есть у многих брендов, работающих на территории РФ. Отечественные трейдеры могут обратиться с жалобой и получить помощь.

  • регулярная проверка документации и деятельности подконтрольных брокеров;
  • помощь трейдерам в возврате капитала, присвоенного недобросовестными дилерами;
  • контроль изменений в регламентирующих и правовых документах подконтрольных компаний;
  • контролирование качества предоставляемых услуг на финансовом рынке;
  • контроль профессиональных навыков сотрудников брокеров и прочее.

IFSC лицензирует порядка 80 дилеров. Получение сертификата максимально упрощено. Сумма членского взноса не превышает 5 000 евро. Несмотря на относительную простоту получения документа, проводится плановый аудит, выписываются штрафы.

Заключение

Вышеописанные структуры, осуществляющие регуляцию форекс брокеров в России, надежны и помогают отечественным инвесторам в решении проблем. Организации рассматривают жалобы и компенсируют убытки, понесенные по вине мошенников. Стоит обратить внимание на компании, которые контролируются вышеназванными аудиторами и протестировать условия на демо-счете.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Добавить комментарий