ICE объявила о начале торговли «золотыми» фьючерсами

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Содержание страницы:

Золотые амбиции Пекина

Китай всё чаще называют лидером золотой экономики

На протяжении всего ХХ века абсолютным лидером по добыче драгоценного металла была Южная Африка. В 1970 году ее добыча достигла планки в 1000 т, а доля в мировой добыче — 79%. Затем началось медленное ослабление позиций, а в конце прошлого — начале нынешнего века — резкое падение. Вот данные по добыче ЮАР за отдельные годы (в тоннах; в скобках – доля в мировой добыче в %): 1980 г. – 673 (70,2); 1990 г. – 603 (34,5); 2000 г. – 428 (20,2); 2005 г. – 315 (12,3); 2020 г. – 203 (7,4).

По мере того, как в мире золота закатывалась звезда Южной Африки, восходила звезда Китая. Вот данные о добыче золота в Китае (в тоннах; в скобках – доля в мировой добыче в %): 2000 г. – 172 (6,6); 2005 г. – 224 (8,9); 2020 г. – 351 (13,0); 2020 г. – 455 (14,7).

С 2007 года в мире добычи золота произошла смена лидера: Южную Африку заменил Китай. И вот уже более десяти лет с большим отрывом он возглавляет список главных производителей золота в мире. Для сравнения: в 2020 году на втором месте находилась Австралия с объемом добычи в 270 т (8,7% мировой добычи); на третьем месте – Россия с 250 т (8,1% мировой добычи).

Если принять во внимание, что экспорт золота из Китая сильно ограничен (некоторые эксперты полагают, что речь идет даже не об ограничениях, а о полном запрете), и вся добыча шла на внутренний рынок, то только за десятилетие с 2007 по 2020 гг. количество золота в Китае должно было увеличиться, как минимум, на 3 тысячи тонн.

Но Китай при этом усиленно импортировал и продолжает импортировать желтый металл. Точной и полной статистики у Китая на этот счет нет, но можно сказать, что тремя основными поставщиками золота являются Гонконг, Цюрих (Швейцария) и Лондон (Великобритания). Так, в 2020 году, по оценкам Кооса Янсена, известного аналитика из сингапурской компании-производителя золотых слитков Bullion Star, импорт золота Китаем составил 1300 тонн.

По мнению Янсена, внутренняя добыча идет преимущественно на пополнение резервов Народного банка Китая (НБК), а импортные поставки на частный рынок, золото проходит через Шанхайскую золотую биржу (SGE) и в конечном счете оседает в банках, компаниях и у частных лиц. Частный спрос включает в себя лиц, которые хотят диверсифицировать свои активы, или институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды, а также ювелирные компании, покупающие золото для последующей перепродажи.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Часть экспорта золота с западных торговых площадок фиксируется таможенной статистикой стран-экспортеров. Так, в предыдущей статье я отмечал, что Швейцария недавно в своей таможенной статистике стала отражать экспорт «желтого металла» (раньше этого не было). В 2020 году в Китай было поставлено золото объёмом 314,6 т. Плюс к этому 244,5 т драгоценного металла было экспортировано из Швейцарии в автономную юрисдикцию Гонконг.

Ни для кого не секрет, что почти все импортные поставки золота в Гонконг предназначаются для реэкспорта в материковый Китай. Таким образом, прямо или косвенно из Швейцарии в Китай в прошлом году было поставлено в общей сложности 559,1 т драгоценного металла.

Лондон, традиционный центр мировой торговли драгоценным металлом, — еще один крупнейший экспортер золота. Металл торгуется в Лондоне на межбанковском (внебиржевом) рынке LBMA (Лондонской ассоциации рынка драгметаллов). Обороты на лондонском рынке гигантские, но большинство сделок не кончаются поставками физического металла, преобладают операции с «бумажным золотом» (фьючерсы и опционы).

Так, по данным LBMA, ежедневные обороты рынка эквивалентны 5-7 тысячам тонн физического золота. Поставки физического золота на экспорт – всего лишь доли процентов от этих оборотов. Основная часть физического золота из Лондона направляется в Швейцарию, Гонконг, материковый Китай. Но Швейцария – не конечный, а транзитный пункт, далее металл идет в восточном направлении.

Так, в первом полугодии 2020 года, по данным статистических служб ЕС, поставки золота из Лондона в Швейцарию составили 798 т. Что, кстати, почти на порядок превысило поставки за первое полугодие 2020 года. Причина – в падении цен на желтый металл на мировом рынке. Каждое из таких падений, как замечают аналитики, сопровождается всплеском спроса на золото со стороны Индии и Китая.

Но почему золото было оправлено в Швейцарию, а не напрямую на восток? Сложившаяся на золотом рынке ситуация потребовала услуг швейцарских перерабатывающих компаний, таких как Metalor, Pamp, Valcambi и Argor-Heraeus. Они получают из лондонских хранилищ большие слитки весом по 400 унций и перерабатывают их в более мелкие, в соответствии с предпочтениями азиатских покупателей.

В 2020 году Великобритания экспортировала ни много ни мало 1424 т. В 2020 году отток золота из Великобритании резко снизился до 452 т, а в 2020 году он увеличился на 573 т. Впрочем, по мнению экспертов, статистика лукавая. Упомянутый выше Янсен обращает внимание на то, что общий объём золотых резервов Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов снизился с 2020 до 2020 года на 2 750 тонн, а чистый экспорт составил только 1 000 тонн. Таким образом, эти 1 750 тонн пропали без вести. По мнению Янсена, скорее всего, они оказались в официальных китайских запасах.

Итак, золото из Цюриха и Лондона идет в Китай, но преимущественно не напрямую, а через Гонконг, автономную юрисдикцию, своеобразные «ворота» в континентальную часть страны. Таможенная статистика Гонконга ведет учет импорта и экспорта драгоценного металла. В 2020 году импорт золота Гонконгом составил 861 т, в 2020 г. – 771 т.

Максимальный объем был зафиксирован в 2020 году: через Гонконг в Китай было ввезено 1175 тонн жёлтого драгметалла, то есть в среднем по 100 тонн в месяц. По данным Департамента статистики Гонконга, в 2020 году в КНР было экспортировано 774,1 тонны золота по сравнению с 750,8 тонны в 2020 году.

В начале 2020 года власти Китая заявили, что будут поощрять прямые закупки желтого металла через Шанхай (золотая биржа), Шэньчжэнь (важный финансовый центр Китая) и Пекин. Это означало, что роль «ворот» Гонконга в импорте драгоценного металла начнет уменьшаться. Прямые экспортеры (Цюрих, Лондон), по мнению экспертов, все меньше будут пользоваться «воротами» Гонконга.

Впрочем, по итогам 2020 года заметного сокращения импорта золота из Гонконга не произошло, его объем составил 771 т. По итогам 2020 года импорт из Гонконга упал на 18,5% в физическом выражении и составил 628 т. Золото продолжает поступать в континентальный Китай через эти «ворота», но поставщики желтого металла в Гонконг постепенно меняются. В прошлом году неожиданно на первое место вышли Филиппины. Среди поставщиков появились Австралия, Япония, США, Сингапур.

Одновременно стало сложнее оценивать реальные масштабы китайских закупок желтого металла, поскольку статистика КНР не публикует данных о внешней торговле драгоценными металлами. Сегодня приходится больше полагаться на оценки экспертов, которые, в первую очередь, опираются на статистику прямых экспортеров, таких, как Швейцария, Великобритания, а в последнее время и Австралия.

Правда, статистика указанных стран менее надежная и понятная, чем статистика Гонконга. Вот одна из таких экспертных оценок, сделанных Янсеном: в 2020 году ввоз желтого металла в Китай составил 1429 тонн. В 2020 году – 1300 т. А вот оценка за первые три квартала 2020 года: Китай импортировал 777 тонн; в пересчете на год — 1054 тонны. Получается, что в 2020 гг. доля Гонконга в импортных закупках золота Китаем составила в среднем около 60%. Остальное — прямой импорт, доля которого, как соглашаются все эксперты, будет постепенно повышаться.

В мире золота основными показателями, характеризующими позиции страны, являются объемы добычи желтого металла и официальные золотые резервы (золото, которое находится на балансе Центробанков и Минфинов). Считается, что по официальным резервам на первом месте находятся США. По данным Всемирного совета по золоту, в феврале 2020 года золотые резервы США были равны 8.133,5 т. Китай по этому показателю находится на шестом месте после США, Германии, Италии, Франции и России.

В феврале 2020 года резервы Китая составили 1.842,6 т. Однако статистика официальных золотых резервов очень лукава. Это очень большая и серьезная тема. Сейчас хочу лишь отметить, что ни у кого из серьезных экспертов нет сомнения, что цифры официальных резервов Китая сильно занижены. Самые консервативные оценки в два раза превышают данные официальной статистики Народного банка Китая.

Есть и такие, которые дают цифры более 10 тысяч тонн. Многие полагают, что, учитывая сильное завышение величины официальных запасов золота США американской статистикой и занижение запасов золота Поднебесной Народным банком Китая, на первое место в рейтинге стран по величине золотых резервов следует поставить Китай. Мы уже ссылались на сингапурского аналитика Янсена. По его оценкам, официальные запасы золота Китая на начало прошлого года составляли не менее 4 тысяч тонн.

Есть еще один показатель, важный для оценки страны в мире золота. Общий запас золота в стране. Ведь помимо официальных резервов металла, находящихся у денежных властей, еще имеется золото на руках у населения. А кроме того, золото в сейфах и подвалах частных инвесторов, банков, фондов. Считается, что на сегодняшний день по показателю общего объема физического золота, находящегося на руках населения, первое место в мире занимает Индия. Там количество такого металла оценивается Всемирным советом по золоту в 20 тысяч тонн.

Но, судя по всему, на второе место сегодня претендует Китай. Частное владение золотом (в виде ювелирных изделий) было разрешено в Китае еще в начале 1980-х гг. В 2002 году начала работу Шанхайская биржа золота (ШЗБ), одновременно были сняты запреты и ограничения на покупку драгоценного металла частными инвесторами. С 2004 года властями Китая были приняты меры, которые прямо поощряли покупку золота физическими и юридическими лицами. Был взят курс на всяческое развитие внутреннего рынка драгоценного металла. В 2020 году оборот на ШЗБ составил 6051,5 тонн. Вроде бы скромно на фоне лондонского рынка золота, где суточные обороты достигают 1000 тонн. Но в отличие от лондонского рынка, где сделки редко кончаются поставками физического золота, на ШБЗ высок удельный вес операций с физическим, а не «бумажным» золотом.

На Шанхайской золотой бирже торгуют не только отечественные фирмы, но и иностранные банки. В 2008 году британский HSBC стал первым иностранным банком, получившим разрешение на торговлю золотыми фьючерсами. Разрешение на право торговли на Шанхайской бирже золота сегодня имеют и следующие иностранные банки: Australia and New Zealand Banking Group, Bank of Nova Scotia-ScotiaMocatta, Barclays, Credit Suisse, HSBC, Standard Chartered Bank и United Overseas Bank.

По оценкам того же Янсена, на начало прошлого года на руках у частных лиц (как юридических, так и физических) в Китае находилось около 14,5 тыс. тонн драгоценного металла. Это меньше совокупного показателя Индии. Но в Индии золото распылено среди десятков миллионов частных лиц, у которых количество золото составляет не более одной унции и, как правило, имеет форму ювелирных изделий.

В Китае удельный вес золота, принадлежащего профессиональным инвесторам и имеющего форму стандартных слитков, гораздо больше. По совокупному объему золота (частное + официальные резервы) Китай уже вплотную приблизился к Индии. По оценкам Янсена у Китая золота было на начало 2020 года 19,5 тысяч тонн. Для сравнения: по состоянию на 2000 год совокупные запасы золота в Китае составляли около 4000 т. За 2000-2020 гг. произошло их увеличение почти в пять раз, или на 15,5 тысяч тонн. Столь рекордный прирост был обеспечен за счет внутренней добычи золота и его импорта при полном блокировании экспорта.

С того времени, когда Янсен сделал приведенную выше оценку, прошел год. Учитывая добычу золота и импорт Китая за истекший год, следует прибавить еще примерно 1,5 тысячи тонн металла. Получается на начало 2020 года уже 21 тысяча тонн. Вполне вероятно, что на сегодняшний день Китай без всяких оговорок можно назвать лидером в мире золота по всем основным показателям: годовой добыче, официальным резервам и общему объему накопленного металла. Китай уже полностью готов к тому, чтобы занять в мире золота место Лондона и Цюриха.

Рубрика «Свежак»: Золотая лихорадка

Согласно данным CFTC, с начала года падает объем открытых позиций по фьючерсам и опционам. Если в начале года количество контрактов держалось на уровне 650-700 тыс., то последний отчет от 22 августа показал снижение до 575 тыс., это минимум последних 5 лет.

Перевес пока у быков, но тенденция заметна – игроки постепенно избавляются от длинных позиций по золоту и теряют к нему интерес. Причиной называется то, что лежит на поверхности – ожидание повышения ставки Федеральным резервом США, и как следствие – укрепление позиций американской валюты по всем фронтам, что неизбежно приведет к дальнейшему снижению стоимости желтого металла.

Таким образом, общее ожидание игроков сводится к тому, что мировая экономика восстанавливается, и на фоне восстановления снижается интерес к золоту как к защитному активу.

Но есть несколько моментов, которые позволяют усомниться в этом выводе. Да, ожидание повышения ставки действительно ведет к ожиданиям укрепления доллара, но кто сказал о снижении рисков? Доходность долгосрочных облигаций большинства развитых стран обновляет исторические минимумы, что характеризует как раз обратную тенденцию – нарастание напряжённости, ведь облигации всегда используются как ликвидный защитный актив. Ожидание повышения ставки должно было подтолкнуть доходности вверх, особенно по облигациям казначейства США, а что на самом деле? На данный момент доходность 10-летних бондов 2,377%, падение с начала года составило уже более 20%, и замедления не наблюдается. Разве снижение доходности говорит о том, что игроки видят ускорение восстановления и ожидают роста процентных ставок?

Может быть, снижение объёма торгуемых контрактов по золоту говорит о каких-то других процессах?

Первое место в мире по добыче золота держит Китай, причем он заметно наращивает объемы добычи. Так, в 2020 г. добыто 413 т. золота, в 2020 уже 438 т. На втором месте Австралия, увеличившая объемы добычи с 252 до 265 т. На третьем Россия, но у нее темпы роста самые высокие – 229 т. в 2020 г., 249 т. в 2020 г., и ожидается, что уже в этом году Россия обойдет по объему добычи Австралию, выйдя на второе место.

Итак, объемы добычи золота растут, но кто же его покупает? Если цены падают, а добыча растет, то, вероятно, на рынке наблюдается избыток предложения?

И здесь мы обнаруживает ту же тенденцию – крупнейшими покупателями физического золота в мире являются Центробанки Китая, России, Турции, Бразилии и Индии. По странному стечению обстоятельств в списке крупнейших покупателей – почти все страны БРИКС плюс примкнувшая к ним Турция. Интересная тенденция, не правда ли?

Причем истинных объемов покупки золота тем же Китаем не знает никто – данные засекречены, а Китай, помимо наращивания собственной добычи и рекордного импорта, усиленно развивает инфраструктуру по торговле золотом и делает попытку стать одним из центров формирования цены.

Первым иностранным банком, получившим право на торговлю золотыми фьючерсами, стал банк HSBC в 2008 г. За прошедшие 6 лет такое право получили еще несколько иностранных банков, более того, растет число банков, получивших лицензии на поставки в Китай физического золота. На данный момент таких поставщиков уже 15. Решение еще больше расширить число поставщиков принято аккурат перед тем, как на Шанхайской бирже драгоценных металлов (SGE) будет запущена площадка с расчетом в юанях, где планируется запустить три золотых контракта с физическим обеспечением.

Китай последовательно продвигает SGE в качестве центра открытия цены. На данный момент цена устанавливается в Лондоне дважды в день, и Китай на первом этапе предполагает расширить торгуемое время в сутках и забрать себе право открытия цены, а затем, по слухам, и вообще перевести на SGE основной объем мировой торговли золотом.

Таким образом, мы можем наблюдать два встречных процесса. Редкий случай! В то время как на западных площадках угасает интерес к золоту, в странах БРИКС он нарастает быстрыми темпами. И если в 2020 гг. этот интерес был объясним слабой экономической ситуацией в США, перспективами ослабления доллара на фоне разворачивания программ количественного смягчения и роста стоимости золота, то сейчас ожидания прямо противоположны, но это никак не отразилось на тенденциях – Центробанки перечисленных стран продолжают скупать золото ударными темпами.

Так, может быть, ларчик открывается просто? Может быть, угасание интереса к доллару на биржах Лондона, Чикаго или Нью-Йорка не в том, что оно не востребовано, а в том, что под сомнением физическое обеспечение площадок? И слухи о том, что хранилища и Форт Нокса, и Лондона уже пусты, а торговля переезжает туда, где золото будет определять свою цену, имеют под собой основания?

Китай методично готовит юань к роли мировой валюты. Когда он будет готов, он объявит о реальных запасах золота. И тогда мы узнаем, сколько на самом деле стоит желтый металл. В юанях, разумеется.

С уважением,
Аналитик: Юрий Вишневецкий
ГК ИнстаФорекс © 2007-2020

Опубликовано: 2020-08-26 08:21:43 UTC+03 (МСК) 5 л, 7 мес, 7 часов, 19 мин назад

Как торговать золотом на Форекс: пошаговая инструкция, плюсы и минусы, лучшие стратегии

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Символ богатства и средство расчетов с древних времен — золото. В истории человечества этот металл играл и продолжает играть особую роль. Многие века золото являлось главным денежным эквивалентом в торговле.

Золотой стандарт с начала XIX века стал повсеместно вводиться при конвертировании национальных валют в благородный металл. Во многих странах золото являлось главным мерилом денежных расчетов. Сегодня ведущие экономики мира держат металл в своих ЗВР в различных пропорциях. Торговля золотом — тема статьи.

Онлайн-график курса золота на Форекс на сегодня

Рассмотрим график спотовой цены золота, к которой привязаны CFD-контракты на Форексе. График по месяцам (источник — ru.tradingview.com).

Показательная картинка торговли, подтверждающая выражение о том, что золото — убежище при кризисах. Грубо говоря — деньги ищут тихую гавань во время экономических потрясений.

Движение во флэте, в котором находился металл до осени 2007, сменился волной роста до весны 2008. Причина — первая волна мирового кризиса — ипотечная. Затем спад котировок металла до ноября 2008. 15 сентября в черный понедельник американский инвестиционный гигант Lehman Brothers заявил о банкротстве. Начало горячей фазы кризиса.

Из пяти крупнейших инвестиционных американских банков обанкротились три, двум оставшимся пришлось сменить род деятельность. Деньги инвесторов стали перетекать в благородный металл.

Страх инвесторов выгнал стоимость золота на исторический максимум — почти $2000 за тройскую унцию (точно — 1921) в сентябре 2020 года.

После чего рынки стали успокаиваться, цена на металл развернулась вниз — инвесторы вновь стали перекладываться в традиционные фондовые активы. Локальный минимум $1046 был отрисован в декабре 2020, после чего котировки вновь стали плавно повышаться.

Что такое Форекс

Ценообразование на золото стало более свободным. Это дало толчок для колебаний курсов валют. Стала бурно развиваться рыночная торговля валютами, когда все решали спрос и предложение.

В 1976 году были приняты новые правила в работе валютной системы в мире. Правила определили страны-участники МВФ. Золотой стандарт, который определял привязку валюты к металлу, был окончательно похоронен. Деньги стали менять на валютном рынке — foreign exchange market (ForEx).

Чем торгуют на Форексе

Основные инструменты, которые торгуются на Форексе, — валютные пары. EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF и так далее. Сколько валют, столько вариантов обмена. Ни одна страна в мире сегодня не живет сегодня изолированной экономикой.

Так выглядит таблица кросс-курсов валют на Форексе относительно доллара США (источник — investing.com).

Кроме валют позднее на рынке Форекс стали торговать контрактами CFD на драгоценные металлы — золото и серебро, энергоносители — нефть, акции.

Откуда там золото

На Форексе торгуются контракты на разницу цен — CFD. В том числе на золото. Реальная поставка металла не предусмотрена.

Специфика золота как актива торговли

Главная специфика торговли золотом в международном масштабе состоит в том, является ли предметом сделки в итоге поставка реального металла или нет. Основной объем торгов проходит деривативами на COMEX — дивизионе Чикагской биржи. Реальным металлом торгуют на LME (The London Metal Exchange) — биржа металлов в Лондоне.

В свою очередь фьючерсы на золото бывают поставочными и расчетными:

  1. Поставочный фьючерс предусматривает реальную поставку золота в случае выхода покупателя на экспирацию.
  2. Расчетный — без поставки базового актива, расчеты в деньгах при экспирации.

Особенности торговли золотом на Форексе

При торговле на Форексе не предусмотрена поставка реального контракта, как в ситуации с поставочными фьючерсами. Торговля происходит CFD-контрактами, которые в свое время придумали английские инвесторы.

Формально такие виды контрактов не относятся к ценным бумагам и не попадают под достаточно сложное регулирование со стороны национальных комиссий. Как следствие — на Форексе более низкие требования к размеру торгового счета плюс возможность использования кредитного плеча. CFD-контракт — инструмент для спекуляций на основании движения цены базового актива.

Предупреждение о Форексе и БО

Заключение сделки на стоимостное движение базового актива — это бинарные опционы. На кон ставится вся сумма игрока, суть заключенной сделки — выиграть или проиграть. Других вариантов не предусмотрено. Аналогично казино.

Бинарные опционы бывают:

  1. Продажа (Put) или покупка (Call). Необходимо сделать прогноз по направлению движения котировок — вниз или вверх.
  2. Определяется некий уровень цены, предположим 50. Сделка — достигнет стоимость опциона этого уровня до экспирации или нет.
  3. По аналогии с предыдущим вариантом определяются верхние и нижние уровни — ценовой коридор. Необходимо угадать, какой уровень стоимость опциона коснется первым.

Из приведенного описания видно, бинарные опционы — это игра, а не торговля. К стандартным правилам фондового рынка (включая деривативы) не имеет никакого отношения. Для мошенников — золотое дно. Во многих странах они запрещены, в некоторых — под контролем местных регулирующих органов.

Международный межбанковский рынок обмена валюты — forex. Изначально Форекс создан для обменных операций на уровне крупных банков, центральных банков для обмена больших пулов валют. Несколько миллионов долларов и более — размер стандартной сделки.

Это не рынок мелких спекулянтов. Несовершенство российских законов позволяет существовать форексным кухням, которые часто даже не выводят рыночные приказы клиентов на реальный Форекс.

В России список лицензированных форекс-дилеров не превышает 10 компаний. Обычному клиенту, который желает поторговать на Форексе, следует тщательно выбирать дилера.

Обозначение золота на бирже

Второе, что может встретиться при торговле золотом в терминалах, — GOLD.

Что влияет на курс золота на бирже

Золото — один самых широких (в плане влияния на него различных факторов) инвестиционных и спекулятивных инструментов. На цену при торговле могут влиять одновременно масса факторов — спрос/предложение, мировые новости и новости центральных банков стран, природные катастрофы и движения валют.

Запасы и производство

World Gold Council опубликовала данные по странам с наибольшими запасами золота на июль 2020.

№ пп Страна Запасы золота, тонн % от ЗВР страны
1 США 8133 74,5
2 Германия 3367 70
3 Италия 2451 65,4
4 Франция 2436 59,9
5 Россия 2207 19
6 Китай 1916 2,5
7 Швейцария 1040 5,4
8 Япония 765 2,4
9 Индия 618 6,1
10 Нидерланды 612 64,9

Десятка стран с данными по добыче золота 2020—2020 года.

№ пп Страна Уровень золотодобычи, тонн
1 Китай 453
2 Австралия 290
3 Россия 253
4 США 236
5 Канада 165
6 Перу 164
7 ЮАР 150
8 Мексика 120
9 Гана 95
10 Узбекистан 92

Золото против доллара

Стандартная ситуация в этой паре — обратная корреляция. Слабеет доллар — растет золото.

Преимущества и недостатки торговли золотом на Форексе

Торговля CFD «золотыми» контрактами на Форексе имеет одно очень сильное преимущество перед традиционной торговлей, например, на COMEX.

Это возможность торговать совсем небольшим торговым депозитом. Достаточно и $100, чтобы почувствовать себя на Форексе в той же нише, что трейдеры из Голдман Сакс.

Стандартный терминал в России для торговли на Форексе — MetaTrader. Достаточно удобный, с неплохой встроенной системой технического анализа и лентой новостей, которая транслируется дилером.

Риски

Торговля инструментами на золото несет в себе обычные спекулятивные и инвестиционные риски. Хотя металл считается одним из методов долгосрочных вложений в любом виде — изделия, слитки, ОМС, биржевые инструменты — он также умеет рисовать и долгосрочные медвежьи тренды.

К сожалению, золото не только растет, инвестиции в него могут приносить убытки на протяжении длительного времени. Это время может исчисляться десятилетиями.

На исторических данных спотового золота XAUUSD виден большой шип с выносом цены до 850 в январе 1980 года. После которого последовал 20-летний медвежий тренд до сентября 1999. Только тогда цена на золото развернулась. Сначала это был отскок — после чего биржевая стоимость опять снижалась весь 2000 год. Уверенно котировки вошли в бычий тренд только с апреля 2001 г.

Где еще можно торговать золотом

Доступна торговля фьючерсами на золото на Лондонской бирже металлов и на COMEX (СME). Последняя площадка для торговли спекулянтам более интересна — в Лондоне торгуют реальным товаром в основном крупные игроки. В Чикаго доступны три вида контрактов — с размером 100, 50 и 10 тройских унций.

Стратегии торговли золотом на forex

Рассмотрим ниже некоторые стратегии торговли. Список не ограничивается перечисленным: что-то со временем перестает работать, возникают новые стратегии на новых рыночных движениях.

На основе мировых новостей

Новости оказывают сильное влияние на движение котировок благородного металла. Любые известия, ухудшающие экономический мировой фон, способны двинуть цену золота вверх — деньги начинают искать убежища в тихой гавани.

Из последних примеров можно назвать торговую войну пошлин между США и Китаем, спровоцированную американским президентом. Плюс падение биржи в Аргентине. Это моментально стало толчком для движения цены вверх. Потому что эти новости способны замедлить рост мировой экономики.

Стратегия на корреляции валютных пар

Стратегия торговли, построенная на поведении валютных пар относительно золота. Таблицами корреляции можно воспользоваться на ресурсе tiap.com.

Скрин таблицы подбора.

Вверху задается временной период для отслеживания тенденции торговли — от часа до года. Как видно на скрине, высокая корреляция на часовом фрейме у золота наблюдается с сингапурским и гонконгским долларами.

Поведенческая стратегия

Поведенческие стратегии торговли основаны на неких закономерностях крупных игроков, имеющих тенденцию к повтору. Например, которые проявляются достаточно регулярно в течение года, хотя это и не является обязательным алгоритмом поведения цены.

Котировки часто растут во время рождественского ралли — второй половины декабря. Рост может быть продолжен в январе на покупках инвестиционных фондов. Весной — традиционное время для коррекции, и не только в благородном металле. Лето — флэт или рост — часть инвесторов временно перебрасывает активы в защитные инструменты на время отдыха самих инвесторов и рынка.

Стратегия американский золотой взрыв

Ближе к этому времени выставляются приказы, работающие на пробой канала вверх или вниз. Инвестор опытным путем может сам определять размер стоп-приказа и тэйка для выставления ордеров на покупку или продажу. Если до 8 вечера приказы на пробой не срабатывают — они снимаются.

Внутридневная торговля золотом стратегия ema macd mfi

Рассмотрю различные подходы к торговле внутри дня с использованием технических индикаторов на графиках с часовым фреймом. Источник ru.tradingview.com, фьючерс GOLD LME.

  1. Торговля с применением MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Параметры индикатора торговли регулируются, на графике выставлены стандартные. 12, 26 — периоды для вычисления среднего значения (скользящая средняя). То есть берутся последние 12 и 26 часовых свечей, вычисляется среднее значение, после чего происходит сглаживание с параметром 9.

На графике — линии красного (26) и синего цвета (12). Стратегия заключается в определении положения средних. Красная линия вверху — сигнал для продажи, синяя — покупки, пересечение — условный переворот в позиции или вход в позицию с нуля. В гистограмме добавляется одна арифметическая операция, но логика остается та же — пересечение нулевого значения — сигнал для покупки или продажи.

  1. Торговля с EMA (Exponential Moving Average).

По аналогии c MACD задается среднее экспоненциальное значение по заданному периоду времени. В нашем случае 9 часовых свечей по цене закрытия (параметр close). Сигналом для покупки или продажи является закрытие свечи выше или ниже линии ЕМА (красная линия).

  1. Торговля с MFI (Money Flow Index).

MFI (график внизу) работает с объемами торгов. Минимальные значения торговли — сигнал для входа в лонг, максимальные — шорт.

Стратегии торговли золотом drakedelaystochastic

Стратегия создавалась для БО, может использоваться для золота. Главный индикатор в стратегии торговли — Holy Chanel, рисует волнообразный канал. Holy Signal показывает точки разворота — желтые точки, где должна происходить покупка/продажа. Стохастик (внизу) — стандартный индикатор перекупленность/перепроданность. Источник — fx-force.ru.

Стратегия gold read slope

Используемый тайм-фрейм — 4 часа или более. Индикаторы для построения стратегии: Slope Direction Line, Trend Envelopes (трендовая прорисовка), MACD 2Line (доп.фильтр). Переход первых двух индикаторов в синий цвет — сигнал для покупки, красный — продажа.

Как начать торговать золотом на Форексе

Начать торговлю очень просто — заключить договор с надежным форекс-дилером, внести деньги, освоить торговый терминал и начать торговать золотом с любого компьютера или смартфона.

Советы по выбору брокера

Рынок Форекс до конца не урегулирован надзорными органами, хотя такие попытки предпринимались неоднократно. По требованиям ЦБ РФ для получения лицензии дилер должен быть зарегистрирован в саморегулируемой организации.

В первую очередь для торговли стоит обратить внимание на СРО АФД — ассоциацию форекс-дилеров. На этой странице — реестр членов, это является минимальной гарантией легитимности работы форекс-дилера и торговли с ним.

Рейтинг лучших

К лучшим форекс-дилерам для торговли, обладающих лицензией ЦБ РФ, на август 2020 года можно отнести следующие компании:

Крупные дилеры, не обладающие лицензией ЦБ: Альпари, Dukascopy Bank SA, БКС-форекс.

Характеристики и спецификации xauusd

Рассмотрим спецификации контрактов на золото на двух основных мировых площадках, торгующих поставочными фьючерсами на него, — Лондонской бирже металлов LME и Чикагской товарной бирже:

  1. LME. Поставочный фьючерс LME Gold. Гарантия поставки реального золота обеспечивается 26 складами по миру. 10 из них — в Европе. Спецификация контракта с сайта биржи.

Размер лота — 100 унций.

Валюта платежа — USD.

Часы торговли — основная сессия 01:00-20:00 (Лондонское время), дополнительная — круглосуточно.

Тик — $0,1 в основную сессию, $0,001 в дополнительную.

Промежуточный клиринг — 16:00.

  1. CME, торговая площадка COMEX. Поставочный фьючерс GC.

Размер лота — 100 тройских унций.

Часы торговли — воскресенье—пятница круглосуточно, часовой перерыв с 17.00 до 18.00 (Чикагское время).

Кроме полного контракта GC, торгуются контракты E-minigold (тикер QO, размер 50 унций, шаг $2,5) и E-Microgold (тикер MGC, размер 10 унций, шаг $1).

Среднесрочные и краткосрочные периоды активности торгов xauusd

Наибольшая активность торговли золотом происходит во время выхода фундаментальной статистики и открытия основной сессии в Европе и США.

Пример сделки на xauusd

Пример сделки на золото на Форексе можно посмотреть в этом видео. Данные с ресурса agromov.ru. Так выглядит стакан торговли золота на споте на Лондонской бирже металлов LME.

Прогноз

До июня 2020 можно наблюдать слабо сходящийся треугольник с постепенно затухающими объемами торгов. Затем произошло уверенное пробитие цены вверх на выросших объемах. Косвенно подтверждают намерения быков продолжить движение. С точки зрения ТА, повышение цены при торговле золотом в ближайшие полгода-год на сегодня выглядит более вероятно, чем движение вниз.

13 августа металл достиг максимальной за последние шесть лет отметки 1540 долларов. Две причины такой торговли.

Первое — обрушение фондового рынка в Аргентине — за один день национальный индекс потерял в цене почти 40%, аргентинский песо рухнул относительно доллара США на 30%.

Вторая — волнения в Гонконге, инвесторы опасаются эскалации с применением материковым Китаем жесткой силы. Как следствие — замедление экономического роста мировой экономики. Плюс — страхи мирового бизнеса относительно предстоящего Brexit.

Эксперты голландского банка ABN Amro прогнозируют рост котировок золота до $1600 к началу 2021 года. Не все согласны с этой цифрой. Bank of America ожидает снижение цены при торговле золотом до 1350 уже осенью 2020, Commerzbank — до 1450.

По сведениям Всемирного золотого совета (World Gold Council), во 2 квартале 2020 года спрос на золото увеличился на 8% в годовом выражении — до 1,123 тонны.

Заключение

Данная статья не является руководством по инвестированию и торговле золотом. Каждый инвестор, заключая с брокером договор, должен понимать, что с этого момента полностью несет риски самостоятельно.

Торговля на золото — один из самых интересных инструментов, которые может предложить биржа. Кроме собственно спекуляций, золото — прекрасный инструмент хеджирования и выстраивания стратегии со страхованием рисков через вложения в разные активы.

А вы какую торговлю предпочитаете? Как относитесь к золоту? Добро пожаловать в комментарии. До свидания, читайте мои статьи!

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Добавить комментарий