CFTC (финансовый регулятор США)

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

ИСТОРИЯ CFTC

CFTC (Commodity Futures Trading Commission) — комиссия по торговле товарными фьючерс.

Торговля ценными бумагами на сельскохозяйственном рынке ведется в США уже более 150 лет, и с 1920-х годов имеет регуляцию на государственном уровне. С 1970-х годов активно начала развиваться сфера торговли фьючерсными контрактами на валюты и ценные бумаги, что породила всплеск популярности среди трейдеров.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США была основана 23 октября 1974 года Законом Конгресса США «О Комиссии по торговле товарными фьючерсами», заменив упраздненный орган «Управление товарных бирж США». В 1975 году CFTC дает разрешение на торговлю фьючерсными контрактами на финансовые инструменты. В 2000 году в связи со стремительным развитием валютных рынков, был модернизирован рынок фьючерсов, что дало полномочия CFTC по регуляции рынка Форекс. В 2005 году CFTC вводит новые, более жесткие требования для форекс брокеров. Благодаря работе CFTC сфера регуляции финансовых рынков вышла на значительный уровень, являясь примером для многих регулирующих органов всего мира.

Помимо всего, этот регулятор является неким гарантом, который должен обеспечить наиболее объективное взаимодействие между поставщиками услуг на рынке и конечными потребителями. Особую роль играет поддержание здравой конкуренции между участниками рынка и поддержание эффективности рыночных отношений на должном, высоком уровне. Одна из основных задач, которая стоит перед регулятором CFTC – это защита прав потребителей от различных махинаций, отмывания денежных средств и прочих противозаконных действий.

150 лет назад начала происходить торговля с использованием фьючерсных контрактов на сельскохозяйственную продукцию. Приблизительно с 1920 года этот рынок начал официально регулироваться со стороны правительства США.

Уже с 1970 участники рынка получили уникальную возможность приобретать фьючерсные контракты на различные торговые активы, например, на ценные бумаги, валюты, сырьевые товары, акции и облигации. Учитывая это, расширялся штат сотрудников описываемого регулятора и он начал получать больше полномочий для осуществления своевременного надзора за деятельностью участников рынка. С 1974 года начинает писаться история развития и становления комиссии по фьючерсной торговле. Тогда, Конгресс США создал данную комиссию в качестве независимого органа, которая была наделена всеми юридическими правами, закреплёнными на законодательном уровне, для проведения регуляции финансового рынка.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

В начале 1975 года, фьючерсная комиссия предоставила возможность биржам предоставлять доступ к новым контрактам, которые раньше не попадали под юрисдикцию закона о товарной бирже. По сути дела, все активы, по которым начала вестись активная торговая деятельность, попали под контроль и федеральные комиссии и по сей день ведут активную регуляционную деятельность в данном направлении.

В этом же 1975 году, появляется первый фьючерсный контракт для торговли валютой. С того времени, деятельность описываемой комиссии немного изменилась. Сегодня это учреждение и дальше продолжает вести свою активную деятельность в сфере фьючерсной биржи. Благодаря активным действиям этой организации, рынок Соединённых Штатов Америки имеет тот уровень регуляции и профессионального надзора, который обеспечивает объективные отношения между участниками рынка и интенсивное развитие финансового рынка в целом.

Что касается CFTC и рынка Forex, лишь в 2000 году был принят закон, который коснулся валютного рынка и его участников. А полноценный контроль и регулирование американских Форекс-брокеров началось лишь в 2009 году. В 2020 году Bitcoin и другие виртуальные валюты попали под действие «Акта о товарных рынках» и также, как пшеница или нефть, стали официально именоваться товаром.

СТРУКТУРА ОРГАНИЗАЦИИ CFTC

Политика ведения деятельности этого учреждения обеспечивает посредством работы уполномоченных органов, которые входя в состав данной организации. Итак, давайте ближе познакомимся с каждым из них:

  1. Отдел по расчёту риска. Этот орган выполняет аналитическую функцию, разрабатываются конструктивные предложение для общего развития рынка. При этом, проводится расчёт и прогнозирование возможных рисков, после внедрения новых условий.
  2. Комитет, контролирующий риски. Деятельность подобного органа тесно связана с предыдущим. Сотрудники этого комитета следят за деятельностью коммерческих структур и брокеров. По сути дела, они следят за тем, чтобы эти компании уведомляли своих клиентов о возможных рисках.
  3. Отдел по правовой защите. Это отделение следит за тем, чтобы брокеры соблюдали свои обязательства перед клиентами и вели по отношению к ним честную политику.
  4. Главное экономическое отделение. Этот отдел решает все важные экономические вопрос и рассматривает предложения для комплексного развития финансового рынка.
  5. Отделение исполнительного директора. Эта структура следит за общей работой регулятора и координирует его действия для того, чтобы работа всегда проводилась на высоком уровне!

Как видим, комиссия состоит из нескольких механизмов, которые обуславливают качество работы всей организации!

Требования комиссии

Рассмотрим некоторые требования, которые ставить перед всеми участниками рынка данная организация:

  • Все субъекты, которые ведут свою деятельность на фьючерсной бирже, в обязательном порядке должны пройти процесс регистрации в данной комиссии.
  • Имеют право заключать коммерческие договора на обслуживание клиентов, могут только лишь фьючерсные коммерсанты (FCM). Они берут на себя обязательство действовать только в рамках говоренных правил и учитывать интересы своих потребителей.
  • FCM обязуются размещать счета своих клиентов на отдельных торговых счетах.
  • Минимальный уровень баланса FCM должен порядка 4% от клиентских активов, которые базируются на отдельных торговых счетах, при этом дебиторская задолженность в расчёт не берётся. Если же капитал FCM за счёт клиентских счетов преодолеет планку равную 6%, то фьючерсная комиссия начнёт разбирательство.
  • В обязательном порядке должен проводиться пересчёт средств на клиентских счетах, чтобы оперативно корректировать общий баланс FCM.
  • Если на счету клиента ведётся активность, то брокер обязательно должен уведомлять его об этом.
  • Организации, которые зарегистрированы у данного регулятора, должны уведомлять своих клиентов о потенциальных рисках, которые несёт в себе финансовый рынок.
  • Учреждения должны обязательно проходить все аттестационные экзамены, которые предусмотрены регулятором.
  • Брокеры еженедельно должны представлять отчеты CFTC, где описывается информация по сделкам клиентов.
  • Зарегистрированные корпорации должны координировать действия своих сотрудников и следить за тем, чтобы квалификация штата соответствовала профессиональным стандартам.

Подводим итоги

Сегодня CFTC является одним из самых авторитетных регуляторов в мире.

Как вы видите, описанный регулятор выполняет крайне важную функцию в сфере регулирования рынка и его общего развития.Он является важной частью механизма регуляции финансового рынка. Обладая широким спектром полномочий, данная комиссия жёстко борется с мошенниками и защищает права обычных рядовых инвесторов!

Финансовый регулятор CFTC

Комиссия по регулированию рынка товарных фьючерсов США (Commodity Futures Trading Commission) видит свою миссиюв защите участников рынка от мошенничества при торговле опционами и фьючерсами и в поощрении конкурентного рынка. Регулирование и надзор CFTC позволяют рынкам эффективно участвовать в экономике, предлагая инструменты определения цен и компенсируя ценовые риски.

Требования CFTC

Защищая своих клиентов, Комиссия требует от участников рынка:

  1. Раскрытия рыночных рисков и предоставления клиентам исчерпывающей информации о результатах деятельности.
  2. Разных счетов для участников рынка и их клиентов.
  3. Корректировки счетов клиентов при закрытии торгового дня с демонстрацией текущей стоимости инвестиций.

История CFTC

В США торговля фьючерсами на сельхозпродукцию практикуется более 150 лет, а с 1920 г. этот вид деятельности находится под федеральным регулированием. С 1970-х годов ведется фьючерсная торговля валютой других стран и финансовыми инструментами, ценными бумагами и фондовыми индексами. С тех пор мандат CFTC несколько раз возобновлялся, и вместе с этим расширялся круг полномочий. Последнее обновление произошло в рамках закона «О реформировании Уолл-стрит и защите потребителей».

  • 23-24 октября 1974 г. Конгрессом принят закон о Комиссии по торговле товарными фьючерсами. CFTC расширила свои полномочия по сравнению с предшественником-Управлением товарных бирж.
  • 15 апреля 1975 г. Первые 5 членов Комиссии приведены к присяге.
  • 18 июля 1975 г. Комиссия предоставила биржам полномочия по торговле фьючерсными контрактами на товары, ранее не подпадавшие под действие Закона о товарных биржах. Под регулирование попали товары, активно торгующиеся по фьючерсным контрактам.
  • 1975 г. Впервые получил одобрение фьючерсный контракт на финансовый инструмент.
  • 2000 г. Принят закон о модернизации товарных фьючерсов. Комиссия опубликовала первый закон, относящийся к розничному Форексу, что было продиктовано стремительно расширяющимся рынком и ростом числа сделок с разными валютами. Если в 80-х годах объемы сделок в день составляли и $70 млрд., то уже в 2000 г. эта цифра достигла $2 трлн.
  • 2005 г. Законом были возобновлены полномочия CFTC на торговлю товарными фьючерсами. Таким образом, розничные брокеры Форекс теперь обязаны соответствовать требованиям к минимальному размеру капитала — $20 млн., что в 4 раза больше предыдущего значения.

Состав CFTC

Комиссия по торговле товарными фьючерсами состоит из пяти человек, назначаемых президентом США на пять лет. При назначении президент руководствуется рекомендациями сената. Кандидатуру председателя Комиссии также одобряет сенат и назначает президент. При этом более трех членов комиссии не могут принадлежать к одной политической партии. Ныне действующий председатель Комиссии — Гари Генслер, вступил в должность 26 мая 2009 года.

CFTC – комиссия по регулированию рынка товарных фьючерсов США

Как регулируется рынок товарных фьючерсов в США. Комиссия CFTC: цели, задачи и функции. Доверие трейдеров к CFTC, официальный сайт CFTC.

Сегодня редко встретишь дилинговый центр или брокерскую компанию, которая предлагает торговать исключительно одним видом активов. Обычно мы видим широкий набор: Forex, акции, металлы, фьючерсы и др. Поэтому, получая право торговать новым видом инструмента, компания часто обязуется получить еще одну лицензию уже от другого регулятора. В этот раз журнал fortrader.org предлагает познакомиться с комиссией по регулированию фьючерсных рынков США или CFTC.

Фьючерсное регулирование в США – CFTC

  • Полное название: комиссия по регулированию рынка товарных фьючерсов
  • Название на английском: Commodity Futures Trading Commission
  • Сокращенное название: CFTC
  • Подчиненные страны: США
  • Финансирование: за счет поступлений от подконтрольных организаций
  • Степень доверия трейдеров: высокая
  • Официальный сайт:www.cftc.gov

Данная организация является независимым агентством в США и, по большей части, как следует из названия, направляет свои усилия на регулирование фьючерсных рынков, а также установление параметров на них. Создание CFTC приходится на 1975 год как результат объединения Министерства сельского хозяйства страны и товарной биржи. Основная цель работы организации состоит в том, чтобы обеспечить безопасность капиталовложений частными инвесторами, что достигается полным контролем над деятельностью финансовых институтов и пресечению мошеннических операций с фьючерсными контрактами.

Структура и доверие к CFTC

Политика ведения контролирующей деятельности CFTC реализуется путем функционирования нескольких независимых, но постоянно сотрудничающих между собой подразделений.

  • Так, в отделерасчетов риска осуществляются прогнозные вычисления, целью которых является выработка предположений о развитии финансовой системы в случае реализации того или иного экономического плана.
  • В отделе контроля рынка сотрудники заняты надзором за деятельностью посреднических структур и частных брокеров, методике заключения ими ордеров.
  • Отдел защиты прав предназначен для того, чтобы обеспечить справедливость и честность капиталовложений частными инвесторами в пределах брокерских структур.
  • В подразделении же главного экономиста осуществляется расчет многих финансовых показателей, формируются предложения и рекомендации другим отделам по денежным вопросам.
  • В отделе главного юридического консультирования можно осведомиться на предмет всех юридических вопросов, связанных с биржевой торговлей на фьючерсном рынке.
  • Наконец, подразделение исполнительного директора является отделом, проводящим необходимые мероприятия по обеспечению поддержания биржевого порядка на основе информации, поступающей из других отделов.

Как видно, силами CFTC контролируется фьючерсный рынок США в различных направлениях. Поскольку многие брокеры, предоставляющие услуги на просторах стран СНГ, одновременно обеспечивают доступ, как к валютному, так и к фондовому, а также рынку фьючерсов, фактор регулирования выбранной вами посреднической организации этим контролирующим органом можно считать очень важным.

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Добавить комментарий