Акции MasterCard — обзор компании и аналитика

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Mastercard акции, форум

Цена акций Mastercard снижается быстрее, чем котировки Visa — Фридом Финанс
Аджай Банга покинет пост генерального директора Mastercard, который он занимает с 2020 года, 1 января 2021 года. Корпорация заявила, что совет директоров выбрал на эту должность Майкла Мибаха, который на сегодня занимает должность главного директора по разработке продуктов и работает в MA с января 2020 года. Г-н Банга станет председателем совета директоров Mastercard, а Ричард Хэйторнтвейт уйдет с этого поста в отставку.

Из-за новостей о снижении ожидаемой выручки корпорации в первом квартале 2020 года под влиянием коронавируса и всеобщей распродажи на фондовых площадках цена на акции MA снижается быстрее, чем котировки ее основного конкурента Visa Inc. (V). С большой вероятностью дополнительным драйвером падения послужила новость о смене руководства. Под руководством нынешнего CEO выручка корпорации выросла на 205%, до $16,8 млрд. Рентабельность операционной прибыли удалось увеличить до 57,47%, или на 7,2%. Чистая прибыль повысилась на 340%, до $8,1 млрд, что является выдающимся результатом.

По-нашему мнению, к концу года цена акции Mastercard может достигнуть $342.

Сабитов Ален
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компания Mastercard получила разрешение Народного банка Китая оборудовать в стране службу клиринга банковских карт. Американская компания будет строить свою платежную систему в стране в сотрудничестве с NetsUnion Clearing Corporation – китайским оператором межбанковских переводов.

MasterCard — один из лидеров в своей отрасли — Финам
MasterCard − оператор одной из крупнейших международных платежных систем, действующей в 210 странах и объединяющей около 22 тыс. финансовых учреждений. Благодаря сильному бренду и широкой распространенности карт компании, а также общему повышению популярности электронных платежей в мире MasterCard показывает уверенный рост финансовых показателей.

Доля банковских карт и электронных платежей в мировых покупках, как ожидается, продолжит расти, и компания MasterCard должна остаться главным бенефициаром данного тренда. MasterCard является одним из технологических лидеров в своей отрасли, инвестирует значительные средства в новые продукты и усовершенствование имеющихся. Грамотные сделки M&A и стратегические альянсы позволяют MasterCard входить в новые сегменты рынка и укреплять позиции в уже имеющихся.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Компания MasterCard направляет существенные средства на выплаты акционерам. Ее акции торгуются со вполне разумными финансовыми коэффициентами, неплохо смотрятся с точки зрения теханализа.

Мы рекомендуем акции MasterCard к покупке.

Додонов Игорь
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы рекомендуем акции MasterCard к покупке со среднесрочной целью на уровне $360.

Солабуто Николай
УК «Финам Менеджмент»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Получение разрешения на работу в КНР будет драйвером роста для MasterCard и Visa Фридом Финанс
Incorporated (MA), вторая крупнейшая платежная система в мире, сообщила, что на 31 декабря 2020 года в мире было выпущено 2,615 млрд карт MasterCard и Maestro. Этот результат выше показателя прошлого года. Объем денежных средств по проведенным транзакциям (Gross Dollar Volume) за год увеличился примерно на 10% и составил $6,4 трлн.

За год было проведено 108 млрд транзакций, и это на 20% выше, чем в 2020 году. Разводненная прибыль на одну акцию увеличилась на 42%, до $7,94, благодаря положительным результатам и выкупу акций. Показатель превзошел консенсус-прогноз аналитиков на 3%. Чистая прибыль увеличилась на 39%, до $2,26 млрд, за счет повышения выручки на 13%, до $16,8 млрд. Выручка опередила по темпам роста операционные расходы ввиду увеличения эффективности, а также отсутствия начисления расходов под судебные иски.

Резервы на судебные риски, начисленные в 2020 году, связаны с исками, которые подали мерчанты (торговые точки, которые принимают карты) о якобы имеющемся сговоре между MasterCard, Visa (V) и крупными банками (JP Morgan (JPM), Wells Fargo (WFC) и рядом других). Истцы утверждают, что суть сговора заключается в том, чтобы брать повышенные комиссии по interchange, которые платят мерчанты за обслуживание. Данное дело было закрыто и MasterCard обязали выплатить со своего специального счета эскроу $233 млн, а Visa – $467 млн, притом что заявители требовали возмещение в размере около $6 млрд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Mastercard по GAAP за 2020 г. составила $8,118 млрд., увеличившись на 38,6% по сравнению с $5,859 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 12,9% до $16,883 млрд. против $14,95 млрд. годом ранее.

Mastercard Incorporated

Дата отчета Финансовый квартал EPS Прогноз EPS Разница к прошлому году % Доход млрд. (Revenue) Прогноз дохода млрд. (Revenue) Разница к прошлому году %
29.10.19 Q3 2020 2.15 2.01 +21% 4.47 B 4.42 B +15%
30.07.19 Q2 2020 1.89 1.82 +14% 4.11 B 4.08 B +12%
30.04.19 Q1 2020 1.78 1.66 +19% 3.89 B 3.86 B +9%
31.01.19 Q4 2020 1.55 1.58 +36% 3.81 B 3.85 B +15%
30.10.18 Q3 2020 1.78 1.7 +33% 3.90 B 3.88 B +15%
26.07.18 Q2 2020 1.66 1.5 +51% 3.67 B 3.56 B +20%
02.05.18 Q1 2020 1.5 1.25 +49% 3.58 B 3.16 B +31%

О компании

Mastercard — это международная финансовая компания, основной деятельностью которой является обработка платежей между банками и другими учреждениями. Как платежная сеть, компания зарабатывает свои деньги, получая небольшую долю с каждой транзакции, осуществляемой с помощью одной из карт под брендом Mastercard. Компания не дает кредиты потребителям — эта ответственность лежит на банках-эмитентах. Благодаря собственным разработкам и приобретениям сторонних фирм, Mastercard выпустила также ряд инструментов для обеспечения безопасности, управления программами вознаграждения и анализа данных, дополняющих основной сетевой сервис, который она предоставляет. По состоянию на 2020 год Mastercard занял 236 место в списке Fortune 500 крупнейших корпораций США по доходам. Подробнее

Mastercard — это международная финансовая компания, основной деятельностью которой является обработка платежей между банками и другими учреждениями. Как платежная сеть, компания зарабатывает свои деньги, получая небольшую долю с каждой транзакции, осуществляемой с помощью одной из карт под брендом Mastercard. Компания не дает кредиты потребителям — эта ответственность лежит на банках-эмитентах.

Благодаря собственным разработкам и приобретениям сторонних фирм, Mastercard выпустила также ряд инструментов для обеспечения безопасности, управления программами вознаграждения и анализа данных, дополняющих основной сетевой сервис, который она предоставляет.

По состоянию на 2020 год Mastercard занял 236 место в списке Fortune 500 крупнейших корпораций США по доходам.

История Mastercard

Первоначально компания Mastercard была создана как ассоциация межбанковских карт, в число которой входило более чем 25 000 финансовых учреждений, выпускающих свои фирменные карты.

Ассоциация была создана в ответ на растущую конкуренцию со стороны сервиса BankAmericard, созданного Bank of America, который впоследствии стал кредитной картой Visa, выпущенная Visa Inc, так что, Mastercard конкурирует с компанией Visa практически с момента создания.

Имя «MasterCard» было получено в 1979 году. Компания активно наращивала международный охват и 2002 году объединилась с Europay International, еще одной крупной ассоциацией эмитентов кредитных карт, в которую Eurocard вошла в 1992 году. По сегодняшний день Mastercard демонстрирует сильную приверженность международным рынкам.

Компания провела первичное публичное размещение акций 25 мая 2006 года, продав 95,5 млн. акций по $39 каждая, всего она привлекла $2,4 млрд.

В сентябре 2020 год Mastercard объединилась с Apple, чтобы включить новую функцию мобильного кошелька в новые модели iPhone от Apple, что позволило пользователям более легко использовать свои Mastercard и другие кредитные карты.

В августе 2020 года Mastercard расширила свое предложение для электронной коммерции, приобретя DataCash, британского поставщика услуг по обработке платежей, предотвращению мошенничества и управлению рисками.

А в августе 2020 года Mastercard приобрела Brighterion, корпорацию Delaware Corporation со штаб-квартирой в Сан-Франциско, штат Калифорния, которая предоставляет портфель технологий искусственного интеллекта и машинного обучения и имеет несколько патентов. Всего Mastercard имеет 27 компаний в своем портфеле.

Mastercard сегодня

Общее количество работников 14 800 человек. Штаб-квартира Mastercard находится в г. Закупки, Нью-Йорк. Аджай Банга — президент и главный исполнительный директор MasterCard.

В 2020 году объем транзакций Mastercard в долларовом выражении вырос в 18%, что эквивалентно увеличению доходов на 20%. Mastercard имеет операционную маржу в 52,3%, невероятно высокую для компании своего размера. Поскольку рентабельность в этом бизнесе очень высока — точнее 48,7% после всех операционных расходов — прирост доходов за 2020 год равнялся 42% -ному увеличению прибыли на акцию после корректировки на разовые статьи. Это очень простая бизнес-модель, которая должна продолжать вознаграждать инвесторов на долгие годы.

Однако, что касается дивидендов — ни Mastercard, ни его конкурент Visa не сильно преуспели в этой области. По сравнению со средним показателем рынка, близким к 2%, дивидендная доходность Mastercard в 2020 году упала ниже 0,5%. Однако Mastercard возвращала капитал акционерам в виде выкупа акций.

Mastercard работает в более чем 210 странах, и, хотя кредитные карты являются обычным явлением во многих развитых странах, безналичные расчеты, в том числе в интернете, по-прежнему набирают оборот во многих частях земного шара. Что касается мирового рынка электронной коммерции, ожидается, что его продажи к 2021 году вырастут до $4,8 трлн., что примерно на 75% больше, чем прогнозируемые итоги 2020 года.

Так как бренд Mastercard — второй по величине в мире среди кредитных карт банков, а его продукт под названием Masterpass действует как простой способ оплаты онлайн, обороты/доходы компании будут расти соответственно росту безналичных платежей.

Mastercard активно расширяет сотрудничество с технологическими компаниями. Через Masterpass есть возможность оплачивать покупки в Messenger (платформе от Facebook), на Amazon и Google (Masterpass можно использовать для оплаты приложений в магазине Google Play).

Перспективы компании

В 2020 компания Mastercard заявила о работе над интеграцией своей платежной системы в голосовые помощники Google и Amazon, чтобы люди платили, разговаривая с устройством. Эти инновационные решения станут более быстрыми, простыми и удобными в использовании, при этом руководство компании акцентирует внимание на безопасности и надежности такой технологии.

Инновационная стратегия Mastercard также включает в себя укрепление своего совместного бизнеса с лидером платежей следующего поколения PayPal. Летом 2020 Mastercard объявила о своей роли эксклюзивной сети для первой фирменной дебетовой карты, предлагаемой популярным приложением PayPal для социальных платежей Venmo.

Взгляд на дальнейшие перспективы MasterCard остается оптимистичным

Результаты MasterCard оказались достаточно сильными. Темпы роста выручки и прибыли ускорились по сравнению с предыдущим кварталом, при этом показатели вновь превзошли среднерыночные оценки. Из позитивных моментов можно отметить низкую долговую нагрузку компании и способность генерировать высокие денежные потоки, что позволяет ей направлять значительные средства на выплаты акционерам.

Наш взгляд на дальнейшие перспективы MasterCard остается оптимистичным. Тенденция увеличения доли банковских карт и электронных платежей в глобальных покупках сохраняется, и мы считаем, что MasterCard, учитывая широкий международный охват компании, будет оставаться одним из ее главных бенефициаров.

Мы положительно оцениваем сделки M&A и стратегические альянсы MasterCard, которые позволяют компании выходить в новые сегменты и укреплять свои позиции в уже имеющихся. Кроме того, MasterCard является одним из технологических лидеров в своей отрасли, стремясь за счет внедрения передовых технологий повышать скорость, удобство и безопасность платежей для пользователей. Компания также активно расширяет свое присутствие в сегменте бескарточных цифровых платежей и сегменте платежных услуг для бизнеса.

Мы подтверждаем среднесрочную целевую цену акций MasterCard на уровне $310, рекомендация остается прежней − «покупать».

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! Бесплатное обучение и демо счет!
    Контроль честности и надежности!
    Получите бонус за регистрацию на сайте Бинариум:

  • ФинМакс
    ФинМакс

    2 место в нашем рейтинге. Надежный брокер!

Добавить комментарий